想投資美股，卻受限資金太少、門檻太高？
其實，透過「美股CFD（差價合約）」這個工具，就算你不是大戶，也有機會參與特斯拉、NVIDIA、蘋果等熱門美股的漲跌行情。
但很多人聽過 CFD 卻不敢碰，不是因為它難，而是資訊太零碎：手續費怎麼算？有沒有追繳？怎麼線上開戶才不會踩雷？
本篇文章將從美股CFD是什麼、適合什麼族群、平台手續費比較，一路帶你走到線上開戶流程教學，幫你避開新手最常犯的坑，穩穩邁出投資第一步。
想買的股票都有嗎？一文看懂台灣美股CFD可交易標的
首先要建立一個觀念：美股CFD並非「所有」在美國上市的股票都能交易。國內券商提供的CFD標的，主要是依據台灣期貨交易所（期交所）公告可承作的「海外個股期貨與選擇權」標的為基準。簡單來說，就是主管機關先篩選過一輪，確保這些都是市場上具備高流動性、規模夠大且廣為人知的公司。
雖然不是海選，但名單也絕對夠你大展身手了！以領頭羊群益期貨為例，目前提供的美股CFD標的就高達90多檔，其中包含了70多檔個股與10多檔重要的ETF。這些標的基本上已經涵蓋了美股市場的精華，我們來看看有哪些明星球員：
科技巨頭與熱門個股
這部分絕對是大家最關心的！你想得到的科技七巨頭（Magnificent Seven）幾乎都名列其中，像是：
- 蘋果 (Apple Inc., AAPL)：果粉們的信仰，不用多說。
- 微軟 (Microsoft Corp., MSFT)：從辦公軟體到AI雲端，無所不在的科技霸主。
- 亞馬遜 (Amazon.com, Inc., AMZN)：電商與雲端服務的雙料冠軍。
- 輝達 (NVIDIA Corp., NVDA)：引領AI浪潮的晶片之王。
- 特斯拉 (Tesla, Inc., TSLA)：電動車與能源領域的顛覆者。
除了這些科技巨擘，其他像是可口可樂 (Coca-Cola, KO)、麥當勞 (McDonald’s, MCD) 這類民生消費藍籌股，或是波克夏·海瑟威 (Berkshire Hathaway, BRK.B) 這類價值投資指標，也都在可交易的名單上。
關鍵指標性ETF
如果你不想只押寶單一公司，想做更宏觀的指數或產業趨勢交易，CFD也提供了多檔極具代表性的ETF，讓你可以輕鬆佈局大盤或特定產業，例如：
- SPDR 標普500指數ETF (SPY)：想買進美國500大龍頭企業，交易SPY就對了，這是最具代表性的美股大盤ETF。
- iShares 20年期以上美國公債ETF (TLT)：想交易美國長期公債的價格走勢？TLT是你的首選。
- iShares 羅素2000 ETF (IWM)：想關注美國中小型股的表現？IWM追蹤的是羅素2000指數，是觀察小型股活力的重要指標。
- 其他像是追蹤金融股的 SPDR 金融類股ETF (XLF)、追蹤非必需消費品的 SPDR 非必需消費類股ETF (XLY) 等，也都涵蓋在內。
mammon小提示：這份名單會隨著時間與市場熱度動態調整。最準確的方式，還是直接到你開戶券商（例如群益期貨官網）的CFD專區查詢最新的可交易商品清單，才不會錯過任何你想交易的機會喔！
好了，看到這裡，你應該對可以交易的商品有了底。接下來，就是最硬核、最關鍵的環節了——「錢」。到底用美股CFD交易，跟傳統的複委託比起來，成本真的有比較省嗎？口說無憑，我們直接拿起計算機，真槍實彈算一次給你看！
【實戰試算】美股CFD vs 複委託 交易成本大PK
談到交易，成本絕對是影響最終獲利的核心關鍵，尤其對於短線交易者來說，每一筆手續費都像是在侵蝕你的利潤。美股CFD最大的賣點之一就是「低交易成本」，但這個「低」到底是多低？跟複委託比起來，優勢又在哪？
在開始計算前，我們先弄懂兩者的費用結構：
- 美股複委託成本結構：主要就是「手續費」，通常是成交金額的一個百分比（約0.25%~0.5%），但最麻煩的是有「最低收費門檻」（俗稱低消），普遍落在20美元至35美元不等。這意味著，就算你只買賣一筆小額交易，也可能要被收取高額的低消費用。
- 美股CFD成本結構：費用稍微複雜一點，包含兩部分：
- 手續費：一樣是成交金額的百分比，但費率較低（以群益為例是0.1%），低消門檻也低很多（例如5美元）。
- 隔夜財務費用：如果你持倉過夜，就會產生這筆費用，類似融資利息。計算方式是「每日結算價 × 股數 × 年利率 ÷ 360天」。這也是為什麼CFD適合短線，不適合長期持有的主因。
現在，讓我們用一個實際情境來模擬，看看在一次完整的買賣交易中，兩者的成本差異有多驚人。
情境一：單筆交易成本比較
假設股神mammon（就是我本人啦）看準了A公司股票，決定在股價100美元時買進10股，並在120美元時賣出，總共持有14天。我們來分別計算使用「複委託」和「美股CFD」的成本。
假設條件：
- 交易標的：A公司股票
- 買進價格：100美元/股
- 賣出價格：120美元/股
- 交易股數：10股
- 持有天數：14天
- 複委託費率：0.35%，低消20美元
- 美股CFD費率(以群益為例)：0.1%，低消5美元
- CFD隔夜財務費年利率(假設)：3.5%
| 項目 | 美股複委託 | 美股CFD (以群益為例) |
| 買進手續費 | 100美元 × 10股 × 0.35% = 3.5美元(未達低消，以20美元計算) | 100美元 × 10股 × 0.1% = 1美元(未達低消，以5美元計算) |
| 賣出手續費 | 120美元 × 10股 × 0.35% = 4.2美元(未達低消，以20美元計算) | 120美元 × 10股 × 0.1% = 1.2美元(未達低消，以5美元計算) |
| 隔夜財務費用 | 無 | 平均每日結算價約110美元110美元 × 10股 × 3.5% ÷ 360 × 14天 ≈ 1.49美元(此為估算值，實際依每日結算價浮動) |
| 總交易成本 | 20美元 + 20美元 = 40美元 | 5美元 + 5美元 + 1.49美元 = 11.49美元 |
| 成本差異 | 複委託成本約為CFD的 3.48倍！光一筆交易就省下近30美元！ | |
從上表可以清楚看到，在小額交易中，複委託的「低消」是個非常可怕的成本殺手。即使交易金額不大，光是一買一賣，40美元的成本就先吃掉了你一部分的獲利。相比之下，美股CFD的總成本只有11.49美元，兩者相差了將近3倍！這還只是一次交易的結果。
用小錢玩大遊戲？解密美股CFD的槓桿與保證金
如果你覺得CFD只是個手續費比較便宜的工具，那你就太小看它了。CFD的全名是「差價合約」，它交易的本質是一種「合約」，而非實體股票。這個特性，賦予了它一項強大的金融工具——槓桿（Leverage）。
什麼是槓桿？簡單來說，就是「用一小筆錢，去操作一個價值遠大於這筆錢的部位」。這筆用來開啟交易的「押金」，就叫做保證金（Margin）。
在台灣法規下，股票型CFD最高可以開到10倍槓桿。這是什麼概念？
mammon情境劇：
假設你想買進價值10,000美元的特斯拉股票。
- 使用複委託：你需要準備足額的10,000美元才能下單買進。
- 使用美股CFD（開10倍槓桿）：你只需要準備 1/10 的資金，也就是1,000美元的保證金，就可以操作等同於10,000美元價值的特斯拉股票部位！
公式很簡單：所需原始保證金 = 成交總價值 ÷ 槓桿倍數
這種特性讓資金運用變得極度靈活。同樣一筆錢，在複委託只能買1股，在CFD的世界裡或許能操作10股的部位。對於資金有限，又想參與高價股（例如輝達、亞馬遜）波動的投資人來說，這無疑是個福音。
但是！mammon在這裡必須用最嚴肅的語氣提醒你：
槓桿是雙面刃：能載舟，亦能覆舟！
槓桿會同步放大你的「獲利」與「虧損」。使用10倍槓桿，如果股價上漲5%，你的獲利會是 5% × 10 = 50%；但反過來說，如果股價不幸下跌5%，你的虧損同樣也是 5% × 10 = 50%！
更可怕的是，當虧損大到一定程度，你的保證金不足以維持部位時，就會面臨「斷頭（Margin Call）」的風險，也就是被系統強制平倉。很多新手就是因為不了解槓桿風險，貿然使用高倍槓桿，在市場一個劇烈波動下就血本無歸。
mammon的忠告：新手請務必、絕對、千萬不要輕易嘗試高槓桿！請先從1倍槓桿（也就是無槓桿）開始，熟悉交易規則和風險控管，等你真正了解這個市場的脾氣後，再考慮逐步、小額地使用槓桿。記住，活得久比賺得快更重要！
好了，講完了CFD的優勢、成本和風險，相信你已經對這個工具有了更全面的認識。如果你評估後覺得「嗯，這東西很適合我的交易風格！」，那下一步，就是實際開戶了。別擔心，現在開戶流程非常簡便，mammon這就手把手帶你走一遍。
如果你想了解更多關於美股CFD的交易成本，可以參考這篇文章，或者了解群益槓桿交易商提供的相關服務。
了解完美股CFD的成本結構與槓桿的威力後，你可能已經躍躍欲試，或是仍在評估自己是否適合。無論如何，了解「如何開始」是必經之路。幸運的是，拜科技所賜，現在開立一個CFD帳戶，已經不像過去那樣需要跑銀行、抽號碼牌、填寫堆積如山的文件。群益期貨提供了全程線上的開戶服務，只要準備好資料，短短10分鐘內就能搞定一切。接下來，就讓mammon一步步帶你走完這個流程，保證比你泡一碗泡麵還簡單！
心動不如馬上行動？線上開戶流程全圖解，10分鐘搞定！
在開始點擊申請之前，mammon強烈建議你先把所有需要的「裝備」準備好。俗話說「工欲善其事，必先利其器」，事先備妥資料，可以讓你的開戶過程一路順暢，避免中途因為缺少某個文件而卡關，破壞了交易的好心情。
開戶前的「行前準備」，備妥這三樣東西
請先把以下三樣法寶從你的抽屜或皮夾裡找出來，放在手邊：
- 身分證正本：這是必備的，請確認你已年滿20歲。
- 第二證件正本：最方便的就是你的健保卡或駕照，上面需要有清晰的照片。
- 外幣存摺封面：這是你未來用來出入金的帳戶，非常重要！目前群益主要配合的銀行是國泰世華或中國信託的外幣帳戶。使用這兩家銀行，未來在資金轉移上會更方便，也能省下手續費。
準備好這三樣實體文件後，接下來是數位化的關鍵一步。
關鍵一步：預先拍好這5張照片
為了加速線上審核流程，請你先用手機把以下五張照片拍好、存檔。記得要在光線充足的地方拍攝，確保所有文字和頭像都清晰可辨，不要有反光或模糊。
- 身分證正面照片
- 身分證反面照片
- 第二證件（健保卡/駕照）的正面照片
- 外幣存摺的封面照片（要能清楚看到戶名和帳號）
- 手持身分證的自拍照（這是為了核對本人身分，請確保臉部和身分證都清楚入鏡）
好了，所有前置作業都完成了！現在，讓我們正式進入開戶流程。
mammon帶你走：線上開戶三步驟
你可以選擇使用電腦網頁版，或是下載群益的開戶APP，流程大同小異。這裡我們以最方便的網頁版來做示範：
- 第一步：進入開戶頁面，下載元件
當你第一次進入群益的線上開戶網頁時，系統會引導你下載一個「MT5線上開戶元件」。別擔心，這不是什麼奇怪的程式，只是一個確保你填寫資料的環境安全、符合法規的小工具。按照指示下載並安裝即可（安裝時記得先把其他瀏覽器關掉喔）。 - 第二步：填寫資料，上傳你的照片
安裝完元件後，就是正式填寫申請資料的時候了。你需要設定你的開戶密碼，並把你剛剛拍好的那5張照片一一上傳。系統也會請你預約一個方便的「電話訪談時間」，這是主管機關規定的核對程序。 - 第三步：接聽專員電話，收取開戶成功信
在你預約的時間，群益的開戶專員會打電話給你，親切地和你核對剛剛填寫的資料是否正確無誤。這個過程很快，主要是確認是你本人申請。電話確認完畢後，就大功告成了！你很快就會在你的電子信箱收到「開戶成功通知信」，裡面會包含你的交易帳號等重要資訊。
mammon開戶小叮嚀：
整個流程中最關鍵的就是「出入金帳戶」。再次提醒，約定國泰世華或中國信託的外幣帳戶，未來入金或獲利了結想把錢提出來時，都可以免除銀行間的匯款手續費。而且帳戶開通後，只要約定好網路銀行，就可以24小時隨時入金，非常方便。另外要記住，CFD保證金帳戶目前只接受存入「美元」，所以要確保你的外幣帳戶裡有美元喔！
帳戶開好了，然後呢？新手上路指南
收到開戶成功信，不代表你就要馬上衝進市場廝殺。mammon給你一個最重要的忠告：
強烈建議！先到「模擬帳戶」練練兵！
群益期貨有提供功能齊全的模擬交易帳戶，申請非常簡單。在模擬帳戶裡，你可以用虛擬資金，在跟真實市場完全一樣的環境下練習下單、設定停損停利、感受價格跳動。這一步絕對不能省！透過模擬交易，你可以：
- 熟悉交易平台（群益奈米交易王）的操作介面。
- 測試你的交易策略，看看效果如何。
- 實際感受一下槓桿放大下的損益波動，為未來實戰做好心理準備。
等你對一切都駕輕就熟後，再入金進行實戰也不遲。如果在任何環節卡關，不論是開戶、入金還是下單，都可以直接撥打他們24小時的客服專線，會有專人一對一教學，這點服務算是相當到位。
【mammon總評測】群益美股CFD，到底香不香？
分析了這麼多，mammon來給大家做個總結。群益期貨作為台灣第一家推出個股CFD的合法期貨商，它最大的優勢就在於「合規」與「在地化」。
首先，它受到台灣金管會的嚴格監管，這意味著你的資金安全是有保障的，不用擔心遇到海外一些不受監管的平台，發生問題時求助無門的窘境。資金全程都留在台灣的銀行，對於不習慣處理海外電匯的投資人來說，安心感十足。
其次，它的交易成本結構，對於特定族群來說，真的非常「香」。我們前面算過了，只要你是進行中短線、波段交易，或是交易金額不大的投資人，CFD在手續費上的優勢，對比複委託幾乎是壓倒性的勝利，能省下大筆被「低消」吃掉的成本。
當然，沒有一項金融工具是完美的。mammon也必須再次提醒它的兩大特性（或說缺點）：
- 不適合長期投資：由於「隔夜財務費用」是按日計算的，如果你打算買入一檔股票長期持有數年，那累積下來的利息成本將會非常可觀，遠不如直接用複委託或海外券商來得划算。
- 槓桿的高度風險：槓桿是天使也是魔鬼。它能讓你用小資金博取高報酬，也能讓你在市場反轉時快速畢業。請務必將風險控制放在第一位。
mammon的最終結論
總體來說，群益美股CFD像是一把鋒利的瑞士刀，它功能強大，使用靈活，非常適合以下幾類投資人：
- 活躍的美股短線交易者：希望降低頻繁進出手續費成本的人。
- 資金規模較小的投資人：想參與美股市場，但又不想被複委託高低消門檻限制的人。
- 追求靈活操作的投資人：希望能多空雙向交易，掌握更多市場機會的人。
- 希望資金留在台灣的投資人：對海外券商有疑慮，偏好在地化服務與監管的人。
如果你符合上述的特質，那麼美股CFD絕對是你值得納入武器庫的交易工具。但如果你是信奉「買入並持有」的長期價值投資者，那複委託或海外券商依然是你的最佳選擇。
本篇文章為mammon個人經驗與資訊整理分享，無任何投資操作推薦之意。差價合約(CFD)涉及高風險的槓桿交易，在投入資金前，請務必充分了解其運作模式與風險，並評估自身所能承受的程度。