跟蹤止損完整指南：自動鎖定利潤的設定教學

什麼是跟蹤止損 (Trailing Stop)？它和一般止損有何不同？

想像一下，你買進一檔股票後，價格如預期般上漲📈，你看著帳面上的獲利越來越多，心裡想著「再放一下，搞不好會賺更多！」結果一不留神，行情反轉，利潤不但回吐，甚至還倒賠出場。這種扼腕的情節，是許多交易者的共同回憶。跟蹤止損 (Trailing Stop) 就是為了解決這個痛點而生的強大工具。

簡單來說，跟蹤止損是一種「會移動的智慧型停損單」。它會在你獲利的方向上，自動跟隨市場價格，幫你牢牢鎖住已經賺到的利潤，同時保留讓獲利繼續奔跑的機會。

跟蹤止損的核心定義：會移動的保護網

傳統的停損單，是你設定一個固定的價格，例如股價100元買進，停損設在90元。無論未來股價漲到120、150元，你的停損點永遠都在90元。但跟蹤止損不一樣，它像一張跟著你往上爬的安全網，你爬得越高，網子也跟著越高，確保你就算失足，也不會摔回原點。

跟蹤止損 vs. 傳統止損單：一張圖看懂最大差異

為了讓你更清楚理解，我們用一個表格來比較兩者的核心差異：

功能	跟蹤止損 (Trailing Stop)	傳統止損單 (Stop Loss)
觸發價格	動態調整，隨有利價格移動	固定不變
主要目的	🛡️ 保護浮動利潤，讓獲利奔跑	防止虧損擴大
移動方向	只會朝「有利」方向移動	靜止不動
適合情境	趨勢明顯的市場	所有交易，作為基本風險保護

為什麼你需要使用跟蹤止損？三大核心優勢

• 自動化鎖利： 不需時刻盯盤，系統自動幫你上移停損點，鎖住獲利。
• 克服人性弱點： 避免因「貪婪」而錯過平倉時機，或因「恐懼」而太早出場。
• 捕捉大趨勢： 在強勁的單邊行情中，它能讓你從頭抱到尾，最大化潛在利潤。

跟蹤止損如何運作？一個實例讓你秒懂

紙上談兵不如實際演練。讓我們用一個買入（做多）的例子，看看跟蹤止損神奇的運作機制。

情境一：買入（做多）股票時的跟蹤止損

假設你看好台積電，在價格 600元 時買進，並設定了一個 5% 的跟蹤止損。

1. 初始停損點： 買入當下，初始停損點會設在 600 * (1 – 5%) = 570元。如果股價不幸下跌，碰到570元就會自動賣出，虧損控制在5%。
2. 股價上漲至650元： 此時，新的價格高點出現了！你的跟蹤止損點會自動上移至 650 * (1 – 5%) = 617.5元。這代表你最差的情況也是獲利出場 (617.5 > 600)。
3. 股價回檔至630元： 價格從650元回落，但尚未觸及617.5元的停損點。此時，停損點會維持在617.5元，不會跟著往下掉。這是關鍵！
4. 股價再創新高至700元： 你的跟蹤止損點再次自動上調至 700 * (1 – 5%) = 665元。你已經鎖定了至少65元的獲利。
5. 最終出場： 股價從700元反轉下跌，最終觸及了 665元 的停損點，系統自動為你平倉。雖然沒賣在最高點，但你成功鎖住了從600到665元的大部分利潤，完美避免了後續可能的大跌。

情境二：賣出（做空）外匯時的跟蹤止損

這個機制同樣適用於做空。假設你在 1.0800 賣出歐元/美元 (EUR/USD)，並設定 50點 (pips) 的跟蹤止損。

• 初始停損點： 設在 1.0800 + 50 pips = 1.0850。
• 價格下跌至 1.0700： 你的停損點會自動跟著下移至 1.0700 + 50 pips = 1.0750，鎖住了50點的利潤。
• 價格反彈觸及 1.0750： 系統自動平倉，你帶著獲利離場。

如何設定跟蹤止損？兩大主流設定方式

在大多數交易平台，設定跟蹤止損主要有兩種方式，搞懂它們的區別，才能選出最適合你交易風格的方法。

按「固定點數」或「價格距離」設定

這是最直接的方式，你設定一個與市價的固定距離。例如，設定100點的跟蹤止損。無論現在價格多少，停損點永遠距離市場最高價（做多時）或最低價（做空時）100點。這種方式適合波動性相對固定的商品，如主要貨幣對。

按「百分比」設定

這種方式更具彈性，停損距離會隨著價格等比例放大或縮小。例如，設定5%的跟蹤止損。當股價在100元時，停損距離是5元；當股價漲到500元時，停損距離會自動變為25元。這非常適合股價等價格變動範圍大的商品，能更好地適應市場波動性。

圖解教學：如何在MT4/MT5平台中設定跟蹤止損

以廣受歡迎的 MetaTrader (MT4/MT5) 平台為例，設定非常簡單：

1. 在您已開倉的訂單上，點擊滑鼠右鍵。
2. 在跳出的選單中，選擇「追蹤停損」(Trailing Stop)。
3. 您可以選擇預設的點數，或點選「自訂」來輸入您想要的確切點數距離。
4. 設定完成！當市場價格朝著對您有利的方向移動超過您設定的點數時，停損點就會自動開始跟蹤。

特別注意： 在MT4/MT5這類客戶端執行的跟蹤止損，需要您的交易軟體保持開啟並連上網路才能運作。如果關閉軟體，它就會失效。不過，許多券商現在提供伺服器端的跟蹤止損，即使您關機也能執行，下單前請先向您的券商確認。

使用跟蹤止損的優點與潛在風險

任何工具都是雙面刃，跟蹤止損也不例外。了解它的好處與限制，才能真正發揮其威力。

最大優勢：自動化鎖利，克服人性貪婪與恐懼

跟蹤止損最大的價值在於「紀律」。它移除了交易中最困難的情緒因素，用一套預設的邏輯來幫你管理部位。你不再需要猜測頭部在哪，也不會因為害怕利潤回吐而提早出場，錯失後面的大行情。它讓你真正做到「讓利潤奔跑，讓虧損停止」。

潛在風險：可能被市場的短期劇烈波動「洗出場」

跟蹤止損最大的風險，就是距離設得太近。在一個高波動的盤整行情中，價格可能急拉急殺，如果你的跟蹤止損距離太窄，很容易在趨勢真正發動前，就被一個無意義的短期波動「掃出場」，錯失了真正的主升段。這就像坐雲霄飛車，安全帶繫太緊雖然安全，但也可能稍微顛簸一下就被卡住彈出去了。

如何避免風險？選擇合適的距離是關鍵

設定一個「恰到好處」的距離是門藝術，也是致勝關鍵。你可以參考以下幾點：

• 參考技術指標： 使用ATR (平均真實波幅) 指標的倍數來設定距離，讓設定值能動態反映市場近期的波動程度。
• 觀察支撐壓力： 將停損點設在關鍵的技術支撐位下方（做多時）或壓力位上方（做空時）。
• 回測與經驗： 針對你常交易的商品，進行歷史回測，找出最適合它的參數。

對於新手而言，可以先從較寬的距離開始嘗試，避免過於頻繁地被市場洗出場。更深入的停損設定技巧，可以參考專業的分析文章。

結論

總結來說，跟蹤止損 (Trailing Stop) 是一個能有效「守住利潤，放大戰果」的絕佳工具。它透過自動化機制，幫助交易者在嚴格控制下行風險的同時，不錯過市場趨勢帶來的巨大潛力。它不僅是新手管理風險的利器，更是老手實現交易系統化、克服人性弱點的得力助手。

現在你已經完整掌握了跟蹤止損的原理、設定方法與實戰要點，是時候將理論付諸實踐了。不妨立刻在你的模擬倉中開始練習，將這個強大的功能整合到你的交易策略中，體驗讓利潤自動奔跑的快感吧！

常見問題 (FAQ)

跟蹤止損應該設定多寬（多少點或百分比）才合適？

沒有標準答案，最佳距離取決於：1. 交易商品的波動性（波動大的商品如黃金、加密貨幣，需要較寬的距離）；2. 你的交易週期（短線交易距離較窄，長線趨勢交易則較寬）；3. 市場狀況（趨勢明顯時可稍窄，盤整時需放寬）。建議使用ATR指標作為參考，並透過回測找到最適合的參數。

股票、外匯、加密貨幣都適用跟蹤止損嗎？

是的，幾乎所有可交易的金融商品都適用。只要有趨勢行情，跟蹤止損就能發揮作用。特別是在波動劇烈的加密貨幣市場，使用跟蹤止損來保護利潤，避免因價格突然反轉而導致巨額虧損，是相當重要的風險管理手段。

我關掉交易軟體或電腦，跟蹤止損還會執行嗎？

這取決於你的券商。如果是「客戶端」執行的跟蹤止損（如標準版的MT4/MT5），則需要保持軟體開啟與網路連線。但現在越來越多券商提供「伺服器端」的跟蹤止損，這種訂單會存在於券商的伺服器上，即使你關機、斷網，只要價格觸及，依然會被執行。在下單前，務必與你的券商確認其跟蹤止損的類型。

跟蹤止損和移動停利(Trailing Take Profit)有什麼不同？

這是一個常見的誤解。事實上，「跟蹤止損」本身就具備了「移動停利」的功能，因為它是在保護你已經到手的利潤。金融市場上並沒有一個叫做「移動停利」的標準訂單類型。跟蹤止損透過不斷移動的「止損點」來實現動態鎖定利潤的目標，本質上就是一種智慧型的停利方式。