總是抓不準股票、外匯或加密貨幣的進出場時機？看著市場上沖下洗，內心焦慮卻不知道是過熱還是觸底？你需要的是一個能客觀衡量市場動能的「溫度計」。RSI指標（相對強弱指數）正是為此而生的強大工具。許多投資人常常問「RSI是什麼？」，其實它就是一種動能指標，用來衡量近期價格變動的速度與幅度。本文將帶你從零開始，深入解析相對強弱指數的定義、如何解讀RSI公式，並教會你實際應用於交易中，讓你輕鬆掌握市場脈動，提升交易勝率。
RSI指標是什麼？秒懂「相對強弱指數」的核心概念
RSI，全名為 Relative Strength Index，中文稱為「相對強弱指數」，是由美國技術分析大師 J. Welles Wilder Jr. 於1978年發明的。它是一種動量震盪指標（Momentum Oscillator），主要用於衡量近期價格變動的「速度」與「變化」，藉此評估市場的超買（Overbought）或超賣（Oversold）狀態。RSI的數值介於0到100之間，透過這個直觀的數值，投資人可以快速判斷目前市場是處於狂熱的追漲階段，還是恐慌的殺跌時期。
RSI 的定義：不只看漲跌，更是衡量買賣雙方力道的溫度計
許多新手會誤以為 RSI 只是單純反映價格漲跌，但它的核心在於「相對」這兩個字。RSI比較的不是絕對價格，而是在一定期間內，「上漲日」的平均漲幅與「下跌日」的平均跌幅之間的相對強度。簡單來說：
- 📈 當市場連續上漲，買方力道強勁，RSI 數值會隨之攀升，趨近100。
- 📉 當市場連續下跌，賣方力道佔優勢，RSI 數值會隨之下降，趨近0。
因此，可以將 RSI 想像成一個拔河比賽的計分板。當買方（多頭）力量越強，分數就越高；當賣方（空頭）力量越強，分數就越低。這個分數讓我們能洞察隱藏在價格波動背後的真實力道對比。
為何 RSI 是技術分析新手的必學指標？（優點與限制）
RSI 之所以廣受歡迎，成為看盤軟體的標配，主要有以下幾個優點：
- 數據直觀： 0-100的範圍簡單明瞭，新手也能快速上手判斷。
- 適用性廣： 無論是股票、期貨、外匯還是加密貨幣，只要有價格波動的商品都能使用。
- 訊號明確： 提供超買、超賣、背離等多種交易訊號，策略應用多元。
- 領先特性： 在某些情況下（如背離），RSI 能比價格更早地預示趨勢可能反轉。
然而，RSI 也並非萬能。它有其先天的限制：
- 趨勢行情易鈍化： 在強烈的單邊上漲或下跌行情中，RSI 可能會長時間停留在超買區或超賣區，失去參考價值，這就是所謂的「鈍化」。
- 僅為輔助工具： RSI 不應單獨作為買賣依據，需要搭配其他技術分析工具（如均線、MACD）或趨勢線來綜合判斷，提高準確率。
RSI公式完全圖解：原來相對強弱是這樣算出來的！
了解 RSI 的概念後，我們來拆解其背後的計算邏輯。雖然現在的看盤軟體都會自動算好，但理解其原理能幫助你更深刻地掌握 RSI 的精髓，避免陷入機械式解讀的誤區。
RSI 計算公式拆解：從平均漲跌幅到最終數值
RSI 的計算過程其實不複雜，主要分為兩個步驟：
第一步：計算相對強度 (RS)
首先，我們要計算出一個叫做「相對強度」（Relative Strength, RS）的值。它的公式是：
RS = N日內平均漲幅 / N日內平均跌幅
這裡的「N日」就是 RSI 的參數，最常見的設定是14天。計算方式是將這14天內，所有上漲日的漲幅加總後除以14，得到「平均漲幅」；再將所有下跌日的跌幅（取絕對值）加總後除以14，得到「平均跌幅」。
第二步：將 RS 轉換為 0-100 的指標
接著，將算出的 RS 值代入以下公式，就能得到我們最終看到的 RSI 數值：
RSI = 100 - ( 100 / ( 1 + RS ) )
這個公式的目的是將 RS 值標準化，使其落入 0 到 100 的區間，方便我們觀察與比較。舉個例子，如果14天內的平均漲幅是2，平均跌幅是1，那麼 RS 就是 2/1 = 2。代入公式後，RSI = 100 – (100 / (1+2)) ≈ 66.7。
RSI 參數設定的秘密：為何大家都用 14 天？短線與長線該如何調整？
你會發現，幾乎所有看盤軟體的預設 RSI 參數都是「14」。這是發明者 Wilder 當初測試後認為最適合的週期，能在「反應靈敏度」與「訊號穩定性」之間取得最佳平衡。不過，這不代表14是唯一的選擇，你可以根據自己的交易風格進行調整：
- 短線交易者 (當沖、隔日沖)： 可以將參數縮短，例如設定為 6 或 9。這樣 RSI 對價格變動會更敏感，能更快地捕捉到短線的轉折機會，但缺點是假訊號也會變多。
- 中長線交易者 (波段、存股)： 可以將參數拉長，例如設定為 24 或 30。這樣 RSI 的曲線會更平滑，能過濾掉許多市場的短期雜訊，專注於捕捉較大的趨勢，但訊號會相對滯後。
重點：參數沒有絕對的好壞，只有適不適合。新手可以從預設的14開始練習，熟悉後再根據自己的交易策略與商品特性進行微調。
如何判讀RSI指標？3個關鍵數值區間全解析
學會了 RSI 的基本概念與計算方式，接下來就是最核心的實戰應用：如何判讀 RSI 的數值？一般來說，我們會將 0-100 的區間分為三個關鍵區域來觀察。
超買區 (>70 或 80)：市場過熱的警訊
當 RSI 數值進入 70 以上的區域，通常被視為「超買區」（Overbought）。這代表在過去一段時間內，市場上漲的力道遠大於下跌的力道，多頭氣氛濃厚，市場情緒可能過於樂觀或亢奮。這是一個警示訊號，提醒投資人：
- 短期內價格上漲過快，可能面臨回檔修正的壓力。
- 此時追高風險較大，應謹慎操作。
- 已持有多單者，可以考慮分批獲利了結，或設定好移動停利點。
注意：RSI 進入超買區不代表要立刻放空！在強勢的多頭市場，RSI 可能會持續在70以上「鈍化」，價格繼續上漲。超買僅是「警訊」，而非「賣出訊號」。
超賣區 (<30 或 20)：市場過冷的機會點
當 RSI 數值跌入 30 以下的區域，則被視為「超賣區」（Oversold）。這表示近期市場下跌的力道遠強於上漲力道，市場情緒可能過於悲觀或恐慌，出現非理性的拋售。
- 價格短期內下跌過深，可能醞釀技術性反彈。
- 對於空手者，這可能是尋找左側交易買點的潛在機會。
- 持有空單者，應留意回補的時機。
同樣要注意：RSI 進入超賣區不代表要立刻買進！在熊市主跌段，RSI 也可能在30以下持續鈍化，價格不斷破底。超賣是「機會點」，但需要等待其他止跌訊號的確認。
50 中軸線：判斷多空趨勢的分水嶺
除了超買和超賣區，50 這條中軸線是判斷市場多空狀態非常重要的分水嶺。它的意義在於，當 RSI=50 時，代表過去N日內的平均漲幅與平均跌幅相等，多空力道達到平衡。
- RSI > 50： 表示平均漲幅大於平均跌幅，市場處於多頭佔優的格局，整體趨勢偏多。
- RSI < 50： 表示平均跌幅大於平均漲幅，市場處於空頭佔優的格局，整體趨勢偏空。
許多策略會將「RSI 向上突破 50」視為多頭趨勢的確立，作為買進訊號；反之，「RSI 向下跌破 50」則視為空頭趨勢的開始，作為賣出或放空的訊號。
進階應用：4 種最實用的 RSI 交易策略
如果你只會看超買超賣，那只學到了 RSI 的皮毛。真正的高手會活用以下幾種進階策略，來提高交易的精準度。
策略一：RSI 黃金交叉與死亡交叉的買賣訊號
這個策略會同時使用兩條不同週期的 RSI 線，例如一條短天期（如6日）和一條長天期（如12日）。
- 黃金交叉 (買進訊號)： 當短天期 RSI 線由下往上穿越長天期 RSI 線時，代表短期動能轉強，趨勢可能由空轉多，是一個潛在的買進時機。
- 死亡交叉 (賣出訊號)： 當短天期 RSI 線由上往下穿越長天期 RSI 線時，代表短期動能轉弱，趨勢可能由多轉空，是一個潛在的賣出或避險時機。
這個方法類似於均線的黃金交叉和死亡交叉，透過雙線確認，可以過濾掉部分單一 RSI 指標的雜訊。
策略二：RSI 背離 (Divergence) – 預測趨勢反轉的終極利器
「背離」可說是 RSI 最強大、也最值得學習的應用技巧。它指的是指標的走勢和價格的走勢出現了「不同步」的現象，這往往是趨勢即將反轉的強烈預兆。
- 牛市背離 (Bullish Divergence)： 價格持續下跌，屢創「新低」，但 RSI 指標卻沒有跟著創下新低，反而呈現一底比一底「高」的走勢。這意味著雖然價格在跌，但下跌的力道（動能）已經在減弱，是潛在的底部反轉訊號，值得密切關注買點。
- 熊市背離 (Bearish Divergence)： 價格持續上漲，屢創「新高」，但 RSI 指標卻沒有跟著創下新高，反而呈現一頂比一頂「低」的走勢。這代表價格雖然還在漲，但上漲的力道已經後繼無力，是潛在的頭部反轉訊號，應考慮賣出或佈局空單。
學會辨識背離，可以讓你領先市場，抓住趨勢的轉捩點，實現「買在相對低點，賣在相對高點」的理想操作。
策略三：看懂 RSI 鈍化現象，避開指標陷阱
前面提到，在極端強勢或弱勢的行情中，RSI 會失去作用，這就是「鈍化」。
- 高檔鈍化： 在主升段行情中，RSI 可能會長時間維持在 80 以上，價格持續上漲。如果你一看到 RSI > 80 就急著放空，很可能會被軋空。
- 低檔鈍化： 在主跌段行情中，RSI 可能會長時間停留在 20 以下，價格持續破底。如果你一看到 RSI < 20 就急著抄底，很可能會接到刀子。
如何應對鈍化？
當鈍化發生時，代表目前是一個強烈的趨勢盤。此時，應該順勢而為，而不是逆勢操作。與其用 RSI 找逆勢的轉折點，不如改用趨勢線、均線等趨勢指標來輔助判斷，直到趨勢結束的訊號（例如跌破重要支撐線）出現為止。
RSI 常見問題 (FAQ)
Q：RSI 參數設定 6、14、24 有什麼不同？我該用哪個？
A：參數的選擇主要取決於你的交易週期與策略。參數 6 反應最靈敏，適合追求快速反應的當沖交易者，但假訊號多。參數 14 是最泛用的平衡選擇，適合多數波段交易者。參數 24 反應最慢，曲線平滑，適合希望過濾掉短期波動、專注長線趨勢的投資人。建議新手從 14 開始，有經驗後再依據自己的需求調整。
Q：RSI 指標鈍化了怎麼辦？是不是就沒用了？
A：RSI 鈍化並非沒用，反而是一個強烈的訊號，告訴你「現在是趨勢盤」。當高檔鈍化時（RSI持續>80），代表多頭力道極強，應順勢做多或持有多單，而非逆勢放空。反之，低檔鈍化（RSI持續<20）代表空頭力道強勁，應順勢做空或保持空手。此時應搭配均線、趨勢線等工具來操作，直到鈍化結束為止。
Q：RSI 和 KD 指標有什麼差別？可以一起使用嗎？
A：RSI（相對強弱指數）和 KD指標（隨機指標）都是震盪指標，常用來判斷超買超賣，但計算邏輯不同。RSI 著重於計算一段時間內「漲跌幅」的相對強度；而 KD 指標則是計算目前股價在近期高低價區間的「相對位置」。KD 指標通常比 RSI 更敏感，反應更快，但也更容易出現鈍化。兩者可以搭配使用，例如當兩者同時發出超買或背離訊號時，可信度會更高，能起到互相驗證的作用。
Q：RSI 背離一定會反轉嗎？
A：不一定。背離是個非常強烈的「警示訊號」，預告原本的趨勢動能正在減弱，反轉的「機率」提高了，但它不保證100%會立刻反轉。有時價格可能出現二次、甚至三次背離後才真正反轉。因此，看到背離訊號後，最好的做法是等待價格出現更明確的確認訊號，例如跌破上升趨勢線（熊市背離後）或突破下降趨勢線（牛市背離後），再進場操作會更穩健。
結論
總結來說，RSI 指標是衡量市場「相對強弱」非常有效的工具。從理解其核心定義、RSI公式，到學會判讀超買超賣區間，你已具備了基礎的分析能力。若能進一步活用黃金交叉、死亡交叉，特別是「背離」這項關鍵技巧，將能大幅提升你的交易決策品質。任何技術指標都只是輔助，投資成功的關鍵仍在於紀律與資金管理。現在就打開你的看盤軟體，開始練習使用相對強弱指數，讓數據輔助你的投資之路！