常常聽見投資高手討論「RSI指標」，但你總是一知半解嗎？當看到股價創新高，指標卻往下走（也就是RSI背離）時，是不是讓你感到困惑，不知道該買進還是賣出？這篇文章將從零開始，帶你深入了解RSI指標是什麼，並透過圖解教學，讓你徹底掌握『RSI高檔背離』與『RSI低檔背離』的判斷技巧，精準抓住市場反轉的黃金時機。
RSI指標是什麼？3分鐘掌握核心概念
RSI，全名為「相對強弱指標」（Relative Strength Index），是技術分析中一種非常普及的動量指標。它的主要功能是衡量在特定時間內，資產價格「上漲動能」與「下跌動能」的相對強度，藉此判斷市場是處於「超買」（Overbought）還是「超賣」（Oversold）的狀態。
RSI的計算原理：衡量買賣雙方的相對強弱
RSI指標是由美國機械工程師 J. Welles Wilder Jr. 在1978年所提出，他也是ATR、拋物線SAR等重要指標的發明者。這個指標的計算基礎是「一段時間內平均漲幅」與「平均跌幅」的對比。簡單來說：
- 如果近期漲幅遠大於跌幅，買方力道強勁，RSI數值會偏高。
- 如果近期跌幅遠大於漲幅，賣方力道佔優，RSI數值會偏低。
這個計算結果會被轉換成一個介於0到100之間的數值。交易者不需要自己手動計算，任何看盤軟體都會自動繪製RSI線圖。想了解更多關於這位技術分析大師的貢獻，可以參考 TradingView的指標歷史介紹。
判讀基礎：如何界定超買區與超賣區
RSI指標最直觀的用法，就是透過「超買/超賣區」來判斷市場情緒是否過熱或過冷。一般來說，大家會這樣劃分：
| RSI 數值區間 | 市場狀態 | 潛在訊號 |
|---|---|---|
| 70-100 | 超買區 (Overbought) | 市場可能過熱，價格有回檔修正的風險 訊號：📈 ➡️ 📉 |
| 30-70 | 盤整區 | 多空力道相對均衡，趨勢不明 |
| 0-30 | 超賣區 (Oversold) | 市場可能過冷，價格有反彈回升的機會 訊號：📉 ➡️ 📈 |
注意： 進入超買區不代表要立刻賣出，進入超賣區也不代表要馬上買進。這只是個警示訊號，告訴你目前的趨勢可能即將達到極限，需要開始留意反轉的可能性。
參數設定的秘密：短線交易者與長線投資者的最佳天數
在看盤軟體中，RSI指標最常見的預設參數是「14天」。這個設定適用於大多數的中期波段交易。不過，根據不同的交易風格，這個參數是可以調整的：
- 短線交易者（當沖、隔日沖）： 傾向使用更短的天期，例如 6天 或 9天。這樣的設定更敏感，能更快地捕捉到價格的短期轉折，但同時也會產生更多的雜訊（假訊號）。
- 長線投資者（波段、存股）： 傾向使用更長的天期，例如 24天 或 30天。這樣的設定更平滑，能過濾掉短期的價格波動，專注於捕捉長期的趨勢反轉點，但訊號出現的頻率較低。
沒有絕對完美的參數，最佳的設定需要根據你的交易商品、時間週期和策略來進行回測與調整。
什麼是RSI背離？預測趨勢反轉的必殺技
學會看懂超買超賣區只是RSI的入門。真正讓交易高手重視的，是「RSI背離」（RSI Divergence）。所謂背離，就是指價格走勢和指標走勢發生了「不同步」的現象。這種現象暗示著目前趨勢的內在動能正在減弱，是個非常重要的趨勢反轉警訊。
圖解RSI高檔背離（熊背離）：價格創新高，卻是賣出警訊？
RSI高檔背離，又稱為「熊背離」（Bearish Divergence），通常出現在一段上漲行情的末端。它的特徵是：
- 價格趨勢： 股價（或匯價）不斷創下新的高點，呈現一頭比一頭高的「高高點」。
- RSI趨勢： RSI指標卻沒有跟著創下新高，反而呈現一頭比一頭低的「低高點」。
這種「價高指低」的現象，就像一台外表看似還在往上衝的跑車，但引擎的馬力卻已經開始衰退。它強烈暗示著上漲的動能正在流失，市場追高的意願減弱，很可能是趨勢即將反轉下跌的訊號。此時，持有多單的投資者應該考慮分批獲利了結，而空手的投資者則不應再追高買進。
圖解RSI低檔背離（牛背離）：價格創新低，反而是佈局良機？
RSI低檔背離，又稱為「牛背離」（Bullish Divergence），則通常出現在一段下跌行情的末端。它的特徵是：
- 價格趨勢： 股價不斷創下新的低點，呈現一底比一底低的「低低點」。
- RSI趨勢： RSI指標卻沒有跟著破底，反而開始止跌回升，呈現一底比一底高的「高低點」。
這種「價低指高」的現象，意味著雖然價格還在破底，但下跌的力道已經越來越弱，賣方的力量正在枯竭。這是一個潛在的底部訊號，暗示趨勢可能即將反轉向上。對於積極的交易者來說，這是一個可以開始考慮左側佈局的時機。
實戰演練：3個步驟，在K線圖上快速找出RSI背離訊號
要在複雜的歐元走勢圖怎麼看？一篇掌握歐元趨勢，從K線圖找出最佳換匯點中找出背離訊號，其實不難。跟著以下三個步驟練習：
- 步驟一：找出價格的明顯高/低點。 在一段上漲趨勢中，用線段連接兩個或多個明顯的價格高點；在下跌趨勢中，則連接兩個或多個明顯的低點。
- 步驟二：找出對應時間的RSI高/低點。 在RSI指標圖上，找到與價格高/低點相同時間週期的RSI高/低點，並用線段連接起來。
- 步驟三：比較兩條線的斜率。 觀察價格趨勢線和RSI趨勢線的走向是否一致。如果不一致（一條向上，一條向下），那麼就形成了背離！
RSI指標的進階應用與注意事項
除了背離之外，RSI還有一些進階的用法，可以幫助你更精準地判斷市場。但同時，也必須了解它的局限性，才能避免掉入指標陷阱。
RSI黃金交叉 vs 死亡交叉：如何搭配趨勢判斷
有些交易者會設定兩條不同週期的RSI線，例如一條短天期（如6日 RSI）和一條長天期（如12日 RSI），來觀察它們的交叉情況：
- 黃金交叉： 當短天期RSI線由下往上穿越長天期RSI線時，被視為一個短期的買進訊號，代表短期動能轉強。
- 死亡交叉： 當短天期RSI線由上往下穿越長天期RSI線時，則被視為一個短期的賣出訊號，代表短期動能轉弱。
然而，這類交叉訊號在盤整行情中會非常頻繁，容易造成過度交易。比較穩健的做法是，將其作為順勢交易的輔助工具。例如，在一個明確的多頭趨勢中，只參考黃金交叉的買進訊號；在空頭趨勢中，則只參考死亡交叉的賣出訊號。
小心RSI鈍化陷阱：在強勢行情中如何避免指標失靈
RSI指標最大的限制之一就是「鈍化」（Passivation）。在極度強勢的牛市或熊市中，RSI指標可能會長時間停留在超買區（>80）或超賣區（<20）而不起作用。
例如，在一檔超級強勢股的主升段，RSI可能連續好幾週都在80以上，如果你一看到超買就急著賣出，很可能會錯過後面最大的一段漲幅。這時，RSI的超買訊號就「鈍化」了。
如何應對RSI鈍化？
- 順勢而為： 當鈍化發生時，代表趨勢非常強勁。此時應該放棄逆勢交易的想法，改為順著趨勢操作。
- 參考其他指標： 可以搭配趨勢線、均線或 MACD指標教學：一篇看懂金叉、死叉與柱狀圖的實戰用法 這類趨勢指標來做判斷，而不是單純依賴RSI。
- 等待背離出現： 在強勢行情中，鈍化後的「背離」訊號，往往才是趨勢真正接近尾聲的關鍵警訊。
RSI指標常見問題 (FAQ)
Q：RSI參數應該設定幾天最準？6天、12天還是24天？
A：沒有「最準」的參數，只有「最適合」的參數。14天是最多人使用的標準，適合中期波段。短線交易者偏好6天或9天，反應更快；長線投資者則可能使用24天或更長，追求穩定性。最好的方法是根據你自己的交易風格和標的，進行歷史回測，找到最適合你策略的設定。
Q：出現RSI背離就一定會反轉嗎？有沒有可能失敗？
A：RSI背離是一個高勝率的「警示訊號」，但不是100%的「保證訊號」。背離有可能會失敗，也可能出現「背了又背」的情況，也就是價格持續創新高/低，而指標連續出現兩三次背離後才真正反轉。因此，看到背離訊號後，最好能搭配其他條件做確認，例如價格跌破重要支撐/壓力位、出現K線反轉型態等，再進行交易決策會更穩健。
Q：RSI指標可以跟哪些技術指標（如KD、MACD）搭配使用？
A：RSI非常適合與其他不同類型的指標搭配，以達到互補的效果。常見的組合有：
1. RSI + MACD： RSI判斷動能與是否過熱，MACD則用來確認趨勢方向。當RSI出現背離，且MACD的柱狀體也開始縮短或出現金叉/死叉時，反轉的訊號會更為強烈。
2. RSI + KD指標教學： KD指標在高低檔區比RSI更為敏感。可以利用KD指標的快速轉折來抓取短線的進場點，再用RSI的背離來確認中期的趨勢反轉可能性。
3. RSI + 布林通道： 當價格觸及布林通道上軌且RSI進入超買區，是潛在的賣點；反之，觸及下軌且RSI進入超賣區，則是潛在的買點。
Q：RSI指標適用於所有商品嗎？股票、外匯、加密貨幣都可以用？
A：是的，RSI指標的原理是基於價格的漲跌動能，因此它適用於幾乎所有具有公開交易價格的金融商品，包括股票、指數、外匯、期貨、黃金、原油以及比特幣等加密貨幣。不過，不同商品的波動性不同，最佳的參數設定（天數、超買超賣區的界定）可能會有些許差異，需要交易者自行調整與優化。
結論
總結來說，RSI指標不僅是判斷市場過熱或過冷的絕佳工具，學會判讀「RSI高檔背離」與「RSI低檔背離」更是能讓你領先市場，提前發現趨勢反轉的強烈訊號。它能幫助你避開追高的風險，並找到潛在的底部佈局機會。當然，沒有任何一個指標是完美的，將RSI與其他分析工具結合使用，並建立一套屬於自己的交易策略，才是長期在市場中穩定獲利的關鍵。現在就打開你的看盤軟體，將今天學到的RSI指標知識應用在實戰中，找出潛在的交易機會吧！