想當包租公，卻被高昂的房價擋在門外嗎？不動產投資信託 (REITs) 或許是您實現收租夢想的最佳途徑。REITs讓小資族也能參與大型不動產市場，享受穩定的租金收益。但許多新手常問：REITs怎麼買？其實管道比你想像的更多元。本文將為您完整解析三種主要的REITs投資方式，從比較其優缺點，到手把手的REITs開戶教學，並點出REITs基金的特色，讓您一篇搞懂如何開始投資REITs，輕鬆打造自己的被動收入來源。
什麼是REITs？為什麼值得投資？
REITs（Real Estate Investment Trusts），全名為「不動產投資信託」，是一種將不動產證券化的金融商品。簡單來說，就是基金公司向投資大眾募集資金，再將這些資金用於投資各種具有穩定租金收入的不動產標的，例如辦公大樓、購物中心、飯店、數據中心等。而REITs的收益（主要是租金收入）在扣除相關費用後，會以股利的形式分配給投資人。根據權威財經網站Investopedia的定義，REITs必須將至少90%的應稅收入以股息形式分配給股東，這也是其吸引人的主要原因。
- 低投資門檻：不需百萬頭期款，用小額資金就能間接持有大型商業不動產的股份。
- 高流動性：與實體房產相比，REITs在證券交易所掛牌交易，買賣方便，流動性極佳。
- 分散風險：一檔REITs通常持有多元化的物業組合，可避免單一房產出租不順的風險。想了解更多分散風險的投資工具，可以參考ETF是什麼的介紹。
- 專業團隊管理：由專業經理人負責不動產的維護、招租與管理，投資人無需親自處理瑣碎事務。
REITs怎麼買？三大投資方式全解析
了解REITs的優點後，接下來的關鍵問題就是「該如何購買」。目前市場上主流的REITs投資方式有三種，各有其特點與適合的族群，以下我們用表格為您清晰比較：
| 比較項目 | 方式一：直接購買REITs個股 | 方式二：投資REITs ETF | 方式三：申購REITs基金 |
|---|---|---|---|
| 適合對象 | 對特定不動產領域有深入研究、具備選股能力的投資人。 | 追求分散風險、操作便利、交易成本低的投資新手或穩健型投資人。 | 希望由專業經理人主動選股、能接受較高管理費用的投資人。 |
| 優點 | 潛在回報高，可專注投資看好的特定公司或物業類型。 | 一次買入一籃子REITs，風險極度分散，管理費低廉。 | 由專家操盤，可能創造超越市場的績效。 |
| 缺點 | 風險集中，需花費大量時間研究財報，單一個股波動較大。 | 績效貼近市場平均，無法獲得超額報酬。 | 管理費與申購手續費較高，可能侵蝕獲利。 |
| 購買管道 | 國內券商（複委託）、海外券商。 | 國內券商（複委託）、海外券商。 | 銀行、基金平台、投信公司。 |
REITs開戶流程教學：兩大管道任你選
要購買REITs個股或REITs ETF，主要透過證券帳戶進行。您可以選擇在國內券商開戶，或直接開立海外券商帳戶。
管道一：透過國內券商複委託
複委託是指投資人透過國內的證券公司，去下單購買海外的股票或ETF。這是最簡單的方式，但手續費通常較高。
- 選擇一家提供複委託服務的證券公司。
- 臨櫃或線上開立證券戶與複委託帳戶。
- 將資金存入指定的銀行交割戶頭。
- 透過券商的APP或交易軟體，搜尋REITs的代碼並下單。
管道二：開立海外券商帳戶
直接開立海外券商（主要是美股券商）帳戶，是目前許多投資人偏好的方式，因為交易手續費通常遠低於複委託，甚至有許多零手續費的選擇。
- 選擇一家信譽良好、規模大的海外券商（如：Firstrade, TD Ameritrade, Interactive Brokers等）。
- 準備護照、身分證等文件，線上填寫申請資料並上傳。
- 等待券商審核通過（通常需要1-3個工作天）。
- 將資金從台灣的銀行電匯至海外券商指定的帳戶。
- 資金到帳後，即可開始交易。若對流程不熟悉，可以參考這份詳細的美股券商開戶教學。
投資REITs常見問題 (FAQ)
Q1：投資REITs的風險有哪些？
REITs的風險主要來自利率變動與不動產市場的景氣循環。當利率上升時，REITs的借貸成本增加，且其殖利率相對於債券的吸引力會下降，可能導致價格下跌。此外，若經濟衰退，商辦、商場的空置率可能提高，影響租金收入。
Q2：REITs的配息需要繳稅嗎？
是的。若是投資美國掛牌的REITs，外國投資人收到的配息會被預扣30%的稅款。不過，部分配息可能被歸類為「資本利得返還」(Return of Capital)，這部分是不需繳稅的，實際稅率會依各檔REITs的配息結構而定。
Q3：REITs跟直接買房地產有什麼不同？
最大的不同在於「所有權」與「流動性」。買房地產是直接擁有該資產的完整所有權，但變現困難、總價高。投資REITs則是擁有基金份額的受益權，不直接擁有房產，但可以隨時在市場上買賣，流動性高且進入門檻低。
Q4：需要多少錢才能開始投資REITs？
非常親民。如果是透過海外券商購買REITs ETF或個股，一股可能只需幾十到幾百美元，摺合台幣幾千元就能開始投資，非常適合小資族作為入門磚。
總結
總結來說，REITs怎麼買的問題有多種答案，端看您的投資目標與風險承受度。對於追求便利與極度分散風險的新手，從REITs ETF入手是絕佳的起點；若您對特定產業有信心且具備研究能力，直接投資REITs個股可能帶來更高回報；而希望藉助專家智慧的投資人，則可以考慮REITs基金。無論選擇哪種REITs投資方式，關鍵都在於了解其運作模式並完成REITs開戶。希望本篇指南能幫助您順利踏出第一步，立即選擇適合你的投資方式與券商，開始打造你的被動收入組合吧！