一、什麼是ETF？
ETF（Exchange-Traded Fund，中文全名為交易所買賣基金）是一種投資工具，顧名思義，它可以在股票交易所上市並進行買賣，與一般股票的交易程式和花費相似。
然而，不同於個別股票，ETF的投資組合包括多種資產，例如股票、債券、商品和貨幣市場工具。當投資者購買ETF時，等同於購入該投資組合內的所有產品。簡單來說，ETF就是一籃子的證券，讓投資人能夠分散投資並追蹤特定指數或資產類別的表現。
拆開理解：
- 指數–- ETF追蹤某一個指數
- 股票型–- ETF能在股票交易所買賣、交易的方式和股票一樣。 (但投資標的卻不限於股票)
- 基金–-ETF是由投信公司管理，小資金就可以一次買進一籃子標的。
二、ETF的優缺點
ETF的優點：
- 分散投資：ETF通常追蹤特定指數，例如標準普爾500指數（S&P 500）。透過購買ETF，你可以在一筆交易中獲得多種資產的分散投資，降低特定股票風險。
- 流動性高：ETF在交易所上市，因此可以隨時買賣，就像股票一樣。這使得投資者更容易進出市場。
- 低成本：ETF的管理費用通常較低，因為它們不需要主動管理，只需追蹤指數。這對長期投資者非常有利。
- 透明度：ETF的投資組合通常公開，投資者可以隨時查看其持有的資產。
ETF的缺點：
- 價格波動：與股票一樣，ETF的價格會波動。如果市場不穩定，ETF的價格可能大幅下跌。
- 買賣價差：購買和賣出ETF時，你需要支付價差（即買價和賣價之間的差額）。這可能影響你的實際回報。
- 稅務影響：賣出ETF可能會產生資本利得稅。你需要了解你所在國家的稅務法規。
三、ETF產生的費用有哪些？
ETF的費用結構通常包括以下幾個部分，這些費用在買入、持有和賣出ETF時可能會產生：
1.ETF買入費用：
ETF的買入費用主要是交易傭金，也稱為券商傭金。當你通過券商買入ETF時，需要支付這筆費用給券商。不同的券商和交易平台對於ETF的傭金收費可能有所不同，大致範圍在0%至0.6%之間，具體取決於你的交易量和所選的券商服務。
2.ETF持有費用：
○ 管理費用（內扣費用）：ETF作為基金產品，會產生一定的管理成本，這部分費用稱為內扣費用或管理費。內扣費用是ETF每年從基金淨值中直接扣除的費用，用於支付基金的管理、運營和行政成本。通常，這個費用比率在0%至1%之間。
○ 股息稅：ETF如果持有的是股票類資產，那麼當這些股票支付股息時，ETF投資者也需要支付相應的股息稅。這個稅率取決於所持有的ETF標的資產的股息稅率，以及投資者所在國家或地區的稅法規定。對於國內ETF，股息稅通常在配息時預扣，並在次年計算綜合所得稅時計入；對於海外ETF，投資者可能需要支付美股配息預扣稅和海外所得稅。
3.ETF賣出費用：
ETF的賣出費用同樣主要是交易傭金，與買入時的費用類似，也是支付給券商的費用。
4.ETF內扣費用的詳細構成：
○ 管理費（經理費）：這是支付給基金管理公司或基金經理的費用，用於覆蓋基金的日常管理、研究和投資決策等成本。
○ 保管費：這是支付給託管銀行的費用，用於確保ETF資產的安全和合規性。○ 交易費用（買賣周轉成本）：當ETF需要調整其投資組合時，會產生交易成本，這些成本包括買賣證券的傭金、稅費等。
○ 其他行政費用：這包括基金運營過程中產生的各種雜費和行政成本。
在選擇ETF時，除了關注其投資目標和業績表現外，還應該仔細了解這些費用結構，以便更全面地評估其投資成本和潛在回報。
四、ETF跟基金、指數型基金三者之間的差異？
| 基金名稱 | ETF | 基金（共同基金） | 指數型基金 |
| 流動性 | 高 | 低 | 高 |
| 成本 | 低 不需要主動管理，只需追蹤指數 | 高 需要主動管理 | 低 |
| 買賣價差 | 有價差 | 有價差 | 有價差 |
| 稅務影響 | 賣出可能產生稅務 | 賣出可能產生稅務 | 賣出可能產生稅務 |
| 透明度 | 投資組合公開 | 部分公開 | 投資組合公開 |
- ETF（交易所買賣基金）：ETF在交易所上市，投資組合追蹤特定指數或主題。它們具有高流動性且管理費用較低。
- 基金（共同基金）：基金是由基金公司管理的投資組合，通常包含多種資產。它們不在交易所上市，流動性較低且管理費用較高。
- 指數型基金：指數型基金是一種基金，其投資組合追蹤特定指數，例如標準普爾500指數。它們在交易所上市，具有高流動性且管理費用較低。
五、ETF的種類及分類方式有哪些？
1. 股票型ETF
- 標的指數：股票指數
- 特性說明：被動追蹤股票指數的表現，持有一籃子股票，也是種類最多、規模最大的ETF。
- 類型細分：
- 市值型：依市值分類的ETF
- 國家/區域型：一般會以美國作為區分，分成美國ETF與非美國ETF（國際市場ETF）
- 產業型：專注分散投資在單一產業上的ETF
2. 債券ETF
- 指以債券類指數為跟蹤標的的交易型證券投資基金。
- 根據標的範圍的不同，可分為：
- 利率債：十年債、十年國債、國債ETF、活躍國債
- 信用債：城投ETF、公司債
- 可轉債：上證轉債、轉債ETF、5年地債、10年地債
- 跨市場債券：短融ETF
3. 貨幣ETF
- 場內貨幣基金，股民帳戶閒置資金的理財工具。
- 與場外貨幣基金差不多，區別是場外貨幣基金是T+1交易，貨幣ETF是T+0交易。
- 例如：貨幣ETF、易方達貨幣ETF
4. 商品ETF
- 跟蹤大宗商品的價格或指數。
- 目前商品ETF主要分為兩類：
- 黃金類ETF：黃金ETF
- 商品期貨ETF：豆粕ETF、能源化工ETF、有色ETF
5. 跨境ETF
- 投資境外市場的ETF，目前可投港股、美股、德國、法國和日本的股票指數，其中港股交易量最大。
- 境內投資者想直接投資境外資本市場比較困難，而通過跨境ETF就可以很容易參與到國際金融市場。
六、ETF怎麼買？
當你已經對ETF（交易型開放式指數基金）有了深入的了解，並決定進行投資時，以下是關於如何在台灣市場及國外市場購買ETF的步驟。
首先，你需要一個證券帳戶，無論是用於台灣股市還是國際股市。
台灣股市證券帳戶開立：
1.實體開戶：你可以攜帶有效證件、印章和一定現金，前往附近的證券公司進行實體開戶。在那裡，工作人員會協助你完成開戶流程。請注意，為了綁定扣款銀行帳戶，你需要攜帶現金。
2.線上開戶：另外，一些證券公司也提供線上開戶服務，你可以直接在網上完成開戶流程。
購買台灣ETF：
一旦你擁有了證券帳戶，你就可以開始購買台灣ETF了。購買方式主要有兩種：
1.自行下單：你可以通過證券交易平台自行下單購買ETF。
2.定期定額：除了自行下單外，你還可以選擇定期定額購買ETF，即每月或每季度自動購買一定金額的ETF。
購買國外ETF：
如果您希望購買國外的ETF，可以通過海外券商的網頁或應用程式進行下單，或者利用國內的股票券商提供的複委託服務。
購買國外ETF方式一：使用海外券商的網頁或應用程式下單
使用海外券商下單購買ETF的操作介面可能與台灣本地的券商有所不同，但基本的網頁或應用程式操作按鈕都相對類似。您需要按照海外券商提供的指引，在其網頁或應用程式上完成註冊、登錄和下單等步驟。
購買國外ETF方式二：複委託
複委託，也被稱為“受託買賣外國證券業務”，是指通過國內的券商代理向國外的證券交易所下單進行買賣。當您在國內購買股票時，是通過券商與台灣證券交易所進行交易，而複委託則是通過國內券商與國外的證券交易所進行交易。
大多數國內的券商都提供複委託服務，但這並不是在開戶時直接包含的。如果您希望開通複委託服務，需要額外進行申請。通常，您只需與券商的營業員或客服聯繫，他們會指導您完成開通流程，該流程通常較為簡單。