【富途牛牛買美債教學】為什麼要投資美國國債？新手必知的3大優勢

為什麼要投資美國國債？新手必知的3大優勢

在我們深入「富途牛牛債券投資教學」的操作細節前，先來聊聊為什麼美國國債（U.S. Treasury Securities，簡稱美債）會成為全球投資人的避風港。尤其是在市場充滿不確定性的時候，它的價值就更加突顯。對於想穩健收息的你來說，了解這三大優勢至關重要：

🔒 優勢一：全球公認的低風險資產

美國國債是由美國政府發行的債券，背後有著全球最強大的經濟體作為信用背書。這意味著，除非美國政府倒閉（這幾乎不可能發生），否則你的本金和利息都能得到保障。因此，它被廣泛認為是「無風險資產」的黃金標準，是資金最安全的避風港之一。

💵 優勢二：提供穩定的現金流（定期派息）

投資美債，就像是把錢借給美國政府，而政府會定期支付你利息。這種穩定的現金流，對於追求可預測收入的投資人，例如退休規劃者或想為自己「加薪」的上班族，具有無可取代的吸引力。你可以根據自己的需求，選擇不同派息頻率的債券，打造屬於自己的被動收入來源。

🛡️ 優勢三：對抗通膨與分散投資組合風險

當股市劇烈震盪時，資金通常會湧入美債市場避險，這使得美債價格往往與股市呈現負相關，是絕佳的資產配置工具。此外，部分美債（如TIPS）的本金會根據通膨率進行調整，能有效保護你的購買力不受通膨侵蝕，達到資產保值的效果。

---

【圖文詳解】富途牛牛買美債5步驟完整操作

好了，概念講完，我們直接上乾貨！富途牛牛的介面設計得非常直觀，即便你是第一次操作，跟著以下五個步驟，也能輕鬆完成下單。這個「富途牛牛買美債」的流程，我們一步步拆解給你看：

第一步：打開富途牛牛App，進入「理財」頁面

首先，打開你的富途牛牛App（如果還沒有帳戶，建議先完成開戶流程）。在App主畫面的下方功能欄中，找到並點擊「理財」選項。這裡整合了基金、債券、現金寶等多種投資工具。

第二步：選擇「債券」市場，並篩選美國國債

進入「理財」頁面後，你會看到不同的產品分類。找到並點擊「債券」專區。接著，在債券市場中，選擇「美國國債」，系統就會為你篩選出所有可供交易的美債標的。

第三步：如何挑選適合你的美債（依據到期日、收益率）

這一步是關鍵！你會看到一個美債列表，上面標示著「到期日」、「票面利率」、「到期殖利率」等資訊。該如何選擇呢？

• 到期日 (Maturity Date)： 你希望資金被鎖定多久？短期（1年內）、中期（2-10年）或長期（10年以上）？到期日越長，通常殖利率越高，但對利率變動的敏感度也越高。
• 到期殖利率 (Yield to Maturity, YTM)： 這是你現在買入並持有至到期的「年化總報酬率」，已經考慮了買入價格與票面利息。這是評估債券吸引力的核心指標。
• 票面利率 (Coupon Rate)： 這是指債券發行時就固定的「年利率」，決定了你每年能領到多少固定的利息。

新手建議： 可以從「到期殖利率」由高到低排序，再根據自己對資金流動性的需求，選擇一個合適的「到期日」。

第四步：進入交易頁面，輸入購買面值與價格

選定心儀的美債後，點擊進入其詳細資訊頁面，然後點擊「買入」。在交易頁面，你需要輸入兩個關鍵數字：

• 購買面值 (Face Value)： 你想買多少「面額」的債券，通常最低為1,000美元。
• 價格 (Price)： 你願意用多少價格購買。債券價格是以100為基準的淨價。例如，價格98代表你用980美元買到1000美元面值的債券。你可以選擇「市價單」或「限價單」。

第五步：確認訂單並完成交易

輸入完成後，App會為你試算出包含應計利息、預估佣金等在內的「訂單總額」。仔細核對所有資訊，確認無誤後，輸入交易密碼，點擊「下單」，就成功送出你的第一筆美債訂單了！

富途牛牛買賣美債，費用成本大解析

投資前，搞清楚成本結構是絕對必要的。「富途牛牛美債手續費」怎麼算？會不會很貴？別擔心，我們幫你整理好了：

交易佣金如何計算？

富途牛牛的美國國債交易佣金是按交易面值的百分比計算的。通常，收費標準為交易面值的0.08%，每筆訂單最低收費為8美元。這個收費在業界具有相當的競爭力。

平台使用費與託管費是多少？

好消息是，富途牛牛目前不收取美債的平台使用費。至於託管費（或稱代收股息費），當你收到美國政府支付的利息時，富途會從中收取利息總額的0.5%作為服務費，最低收費為0.01美元。這代表你持有期間，只有在領息時才會產生這筆費用。

與其他券商的費用比較

為了讓你更有概念，我們做一個簡單的比較表：

費用項目	富途牛牛	其他海外券商 (參考)	國內複委託 (參考)
交易佣金	面值0.08% (低收$8)	差異大，部分免佣但有價差	成交額0.5% – 1%
託管/代收息費	利息0.5%	通常不收	普遍不收
平台使用費	免收	通常不收	不適用

注意：以上費用僅供參考，實際收費請以各平台最新公告為準。

如何計算我的美債投資收益？

看懂費用後，接著就是計算你能賺多少錢。這部分我們要先釐清兩個關鍵名詞：

認識票面利率與到期收益率 (YTM) 的差別

• 票面利率： 這是「固定的」年利息率。例如，一張面值$10,000、票面利率3%的債券，每年就固定發$300的利息給你。
• 到期收益率 (YTM)： 這是「浮動的」預估年化報酬率。它不僅包含了票面利息，還考慮了你的「買入價格」。如果你折價買入（例如用$9,800買入面值$10,000的債券），你的YTM就會高於票面利率，因為你除了賺利息，還賺了價差。反之，溢價買入則YTM會較低。

使用富途牛牛內建的「債券收益計算器」

數學不好？別怕！富途牛牛App在每支債券的詳情頁都內建了「債券收益計算器」。你只需要輸入預計的買入價格和面值，系統就會自動幫你算出到期收益率、總收益、持有期收益等所有關鍵數據，一目了然。

實際案例試算：投資10,000美元能賺多少？

假設你看中了一張2年後到期的美國國債，資訊如下：

• 面值： $10,000 美元
• 票面利率： 3% (每年派息$300)
• 目前市價： 98 (即$9,800美元)
• 到期殖利率 (YTM)： 約 4.05%

如果你現在用$9,800買入並持有至到期，你的總收益會是：

(每年利息$300 * 2年) + (到期拿回$10,000 - 買入成本$9,800) = $600 + $200 = $800

這$800的總收益，相對於你$9,800的投入成本，年化報酬率算下來就是大約4.05%，也就是YTM所顯示的數字。

---

結論

總結來說，透過富途牛牛投資美國國債的流程非常直觀且方便，其清晰的費用結構和內建的計算工具，極大地降低了新手的入門門檻，是建立穩健收益部位的絕佳選擇。從理解美債的三大優勢，到掌握挑選技巧與5步驟下單流程，再到精算成本與收益，本文已經為你鋪好了完整的道路。現在，你只需跟隨這份「富途牛牛債券投資教學」，即可開始你的第一筆美債投資，親身體驗穩定收息的魅力！

常見問題 (FAQ)

在富途牛牛買美債的最低投資金額是多少？

在富途牛牛上，美國國債的最低交易單位通常是1,000美元面值。不過，實際需要支付的金額會根據債券的市價（淨價）加上應計利息而定，所以可能會略高於或低於1,000美元。

外國人投資美國國債需要繳稅嗎？

對於非美國稅務居民（例如台灣投資人），來自美國國債的利息收入是免扣繳美國所得稅的。這是美國政府為了吸引外國資金而設的優惠政策。你只需要在開戶時填寫W-8BEN表格，證明你的外國人身份即可。但請注意，資本利得（買賣價差）的部分，以及台灣本地的稅務規定，建議諮詢專業會計師。想了解更多可參考美國國稅局(IRS)的官方說明。

除了直接買美債，有其他更方便的選擇嗎（例如：債券ETF）？

絕對有！如果你覺得挑選單一債券很麻煩，或是初期資金不多，那麼「債券ETF」是一個非常好的替代方案。債券ETF就像一籃子的債券，幫你一次性分散投資到數十甚至數百支不同到期日的債券中，流動性也更高。你可以參考這篇債券投資教學文章，裡面有更詳細的比較。

持有美債期間，如果利率上升了怎麼辦？

這是一個很重要的觀念。利率與債券價格成反比。如果市場利率上升，新發行的債券會更有吸引力，這會導致你手中現有（利率較低）的債券價格下跌。但是，如果你不打算在到期前賣出，那麼市場價格的波動對你沒有影響，你依然可以領取固定的利息，並在到期時拿回全部本金。