富途牛牛買美債完整教學：2025圖文指南5步驟上手

為什麼要投資美國國債？給新手的入門簡介

面對詭譎多變的市場，你是否也在尋找一個比銀行定存回報更高，同時又比股票來得穩健的投資選項？那麼，美國國債（U.S. Treasury Securities），常被簡稱為「美債」，可能就是你正在尋找的答案。這份富途牛牛債券投資教學，將帶你從零開始，一步步掌握使用富途牛牛買美債的技巧，為自己打造穩定的現金流。

什麼是美國國債 (美債)？為什麼它被視為安全資產？

簡單來說，美國國債就是美國政府為了籌措資金而向大眾發行的「借據」。購買美債，等同於你把錢借給美國政府，而美國政府則承諾在未來特定的日期，不僅會歸還你的本金，還會定期支付利息給你。這就像是政府跟你簽訂的契約，而這份契約的信用，是由全球最強大的經濟體——美國政府來背書的。

由於美國政府的違約風險被全球公認為趨近於零，因此美債被視為「無風險資產」或「資金避風港」。每當全球經濟出現動盪或股市大幅下跌時，資金往往會湧入美債市場尋求避險，這也凸顯了它在資產配置中不可或缺的地位。

投資美債的3大優點

• ✅ 穩定派息，現金流源源不絕： 美債會定期支付票面利息，通常是每半年一次。這意味著投資人可以享受到一筆穩定且可預期的現金收入，對於規劃退休生活或需要固定收益的投資人來說，是極具吸引力的特點。
• ✅ 高信用品質，風險極低： 由美國政府擔保，信用評級為最高的 AAA 級別。相較於公司債或高收益債，投資人幾乎不用擔心發行方倒閉而血本無歸的風險。
• ✅ 分散風險，平衡投資組合： 美債的價格走勢通常與股市呈現負相關或低相關。當股市表現不佳時，美債往往能發揮穩定作用，有效降低整體投資組合的波動性，是資產配置中絕佳的穩定器。

目前是投資美債的好時機嗎？

在過去幾年，為了應對通膨，美國聯準會（Fed）採取了連續升息的策略。升息雖然對股市造成壓力，但卻推高了債券的「殖利率」，使得債券的吸引力大幅提升。當前的殖利率水準處於歷史相對高位，這意味著現在買入美債，可以鎖定一個相當不錯的長期回報率。

展望未來，一旦聯準會轉為降息週期，債券價格通常會上漲，屆時投資人除了可以賺取固定的利息收入外，還有機會賺取資本利得（價差）。因此，許多市場分析師認為，目前正是佈局美國國債的絕佳時機。

用富途牛牛買美債的優勢與費用結構

傳統上，購買美國國債需要透過銀行或大型券商，手續繁瑣且門檻較高。然而，隨著金融科技的發展，像富途牛牛這樣的線上證券平台，已大幅簡化了流程，讓一般投資人也能輕鬆參與。

富途牛牛平台買債券的3個便利之處

1. 介面直觀，操作簡易： 富途牛牛的 App 介面設計非常人性化，將複雜的債券資訊以清晰易懂的方式呈現，即使是投資新手也能快速上手，完成篩選與下單。
2. 資訊透明，決策高效： 平台內建強大的篩選器與計算機工具。你可以根據到期日、殖利率、信用評級等多種條件篩選標的，並即時試算收益，幫助你做出更明智的投資決策。
3. 選擇多元，一站式管理： 除了美國國債，富途牛牛還提供多種由不同政府或企業發行的債券。你可以在同一個 App 內管理股票、ETF、債券等多種資產，資產配置一目了然。

費用全解析：佣金、平台使用費與託管費是多少？

在進行任何投資前，了解相關費用至關重要。以下我們用表格化的方式，為你解析在富途牛牛買賣美債可能涉及的費用結構：

費用項目	收費標準	備註
交易佣金	成交金額的 0.08%	每筆訂單最低收取 2 美元。
平台使用費	成交金額的 0.08%	每筆訂單最低收取 3 美元。
託管費	免費	富途牛牛目前不收取債券託管費用。
代收利息稅	非美國居民免稅	美國國債利息對外國投資者免徵預扣稅。

註：以上費用資訊僅供參考，最新且最準確的收費標準請以富途牛牛官方 App 及網站公告為準。

最低投資門檻：需要準備多少錢才能開始？

富途牛牛平台上的美國國債，最低的入場門檻通常是 1,000 美元面值起。不過，實際購買時的價格會因市場報價（淨價）而略有浮動。對於初次嘗試的投資人來說，建議可以先從 1,000 或 2,000 美元的小額投資開始，熟悉整個操作流程和市場波動。

【圖文教學】5個步驟，用富途牛牛App輕鬆買入美債

接下來，就是本篇教學的核心部分。請準備好你的手機，跟著下面的圖文步驟，一步步完成你的第一筆美債投資！

第一步：打開App，進入「理財」與「債券」市場

➡️ 首先，打開你的富途牛牛 App。
➡️ 在下方功能欄中，點擊進入「市場」頁面。
➡️ 在上方滑動選擇「債券」，即可進入債券專區。

第二步：如何篩選適合你的美國國債

🔍 進入債券市場後，你會看到琳瑯滿目的選擇。這時，善用篩選功能就非常重要。
➡️ 點擊頁面上方的「篩選」按鈕。
➡️ 發行方類型： 選擇「美國政府」。
➡️ 剩餘年期： 這是關鍵！新手建議可以從 1-3 年的短期債券開始，感受一下流程。如果你追求更高的收益且能接受較長的鎖定期，可以考慮 5 年以上的長期債券。
➡️ 到期收益率： 你可以設定一個期望的收益率區間來縮小範圍。

第三步：看懂債券報價頁面的關鍵資訊

當你點進一支感興趣的債券後，會看到詳細的報價頁面。以下是幾個你必須了解的關鍵名詞：

• 到期收益率 (YTM)： 這是最重要的指標！它代表你以目前市價買入這張債券，並持有至到期日，所能獲得的年化總回報率（包含利息和價差）。
• 票面利率： 這是發行時就固定的利率，用來計算你每年能領到多少利息。
• 淨價： 債券當前的市場交易價格。如果淨價低於 100，代表是折價賣出；高於 100 則是溢價。
• 到期日： 美國政府會在這一天歸還你本金。

第四步：輸入購買面值並確認訂單

➡️ 在報價頁面下方，點擊「買入」按鈕。
➡️ 進入下單頁面後，在「認購面值」欄位輸入你想購買的金額，例如 1000（代表 1000 美元面值）。
➡️ 系統會自動計算出你需要的預估總金額（包含淨價和應計利息等）。
➡️ 確認所有資訊無誤後，輸入交易密碼，即可送出訂單。

第五步：如何查看已持有的債券及利息收入

🎉 恭喜你完成下單！
➡️ 你可以在 App 下方功能欄的「交易」頁面中，查看你的持倉狀況。
➡️ 點進持有的債券，可以看到詳細的收益分析，包含已實現的利息收入和未實現的價格浮動盈虧。

如何計算我的美債投資回報？

投資債券的獲利來源主要有兩種：穩定的利息收入，以及可能的資本利得。了解如何計算回報，能幫助你更好地評估這項投資。

認識票面利率與到期收益率 (YTM) 的差別

許多新手會將這兩個名詞混淆。讓我們用一個簡單的比喻來解釋：

• 票面利率： 就像一間房子的「租金投報率」，是固定的。假設一張面值 $1000、票面利率 4% 的債券，代表你每年固定能領到 $40 的利息。
• 到期收益率 (YTM)： 這才更貼近你的「真實投報率」。它考慮了你的「買入成本」。如果你用 $980（折價）買入，持有到期拿回 $1000，那麼你的總回報就包含了每年 $40 的利息，再加上 $20 的價差。YTM 會將這兩部分都計算進去，並轉化為年化報酬率。

一句話總結：在富途牛牛上選擇債券時，你主要應該關注「到期收益率」，而非「票面利率」。

使用富途牛牛內建的「債券收益計算器」快速試算

不想自己算得頭昏腦脹？富途牛牛非常貼心地提供了內建工具。
在債券的報價頁面，通常可以找到「計算器」或「收益試算」的功能。你只要輸入預計的買入面值，系統就會自動幫你估算出持有到期的總收益、利息收入等詳細數據，一目了然。

持有到期 vs 提前賣出：兩種獲利方式

1. 持有到期 (Hold to Maturity)： 這是最單純、最穩健的策略。只要美國政府不違約（機率極低），你就能在到期時拿回全部本金，並賺取過程中所有的利息。你的實際回報率將會非常接近你買入時看到的「到期收益率」。
2. 提前賣出 (Capital Gains)： 如果市場利率在你買入債券後開始走低，根據「利率降、債券價格升」的原則，你持有的債券價格會上漲。此時，你可以在次級市場上將其賣出，賺取價差，這就是資本利得。不過，提前賣出也意味著你放棄了後續的利息收入，且市場價格有波動風險。

常見問題 (FAQ)

在富途牛牛買美國國債需要繳稅嗎？

對於非美國稅務居民（例如台灣投資人），投資美國「國債」所獲得的利息是免繳美國預扣稅的。這是一大優勢！不過，如果你在到期前賣出並賺取了資本利得（價差），這部分可能會計入你的海外所得，需要根據台灣的稅法規定進行申報。

買入後可以隨時賣出嗎？流程是什麼？

可以的。富途牛牛提供債券的次級市場交易功能。流程與買入相似，你可以在你的持倉中找到該筆債券，選擇「賣出」，然後輸入你想賣出的面值並送出訂單。需要注意的是，賣出價格會依當時的市場報價而定，可能高於或低於你的買入成本。

除了美國國債，富途牛牛上還有哪些債券可以投資？

富途牛牛的債券市場選擇相當豐富，除了美國國債，你還可以找到由其他國家政府發行的主權債（如新加坡政府債券），以及由知名大型企業發行的投資級公司債（如蘋果、微軟等）。公司債的收益率通常會比同天期的美國國債更高，但相對的信用風險也較高。

債券的淨價和全價有什麼不同？

淨價（Clean Price）是債券本身的市場價格，不包含應計利息。全價（Dirty Price）則是淨價加上從上次付息日到交易結算日之間累積的利息。你在下單時看到的預估總金額，就是以全價為基礎計算的，這是債券交易的標準做法。

總結

總結來說，透過本篇的富途牛牛買美債教學，我們從美國國債的基礎知識、為何是當前的投資良機，到富途牛牛平台的具體優勢與費用結構，最後一步步拆解了 App 內從篩選到下單的完整5步驟流程。同時，我們也探討了如何正確看待票面利率與到期收益率，以及如何計算你的最終回報。

在當前這個充滿不確定性的金融環境中，將一部分資金配置在美國國債這類穩健的固定收益產品上，無疑是個明智的選擇。它不僅能為你帶來可預期的現金流，更能有效平衡整體投資組合的風險。現在，你已經掌握了所有關鍵的知識與步驟，不妨就打開你的富途牛牛 App，開始研究你的第一筆美國國債投資，為建立長期穩定的被動收入，踏出堅實的第一步！