富途牛牛期權教學：新手入門必修課
踏入投資世界，許多人會從買賣股票開始，但若想讓你的投資策略更多元、更立體，那「期權」絕對是高手們默默在用的武器。別被它看似複雜的名稱嚇到了，搞懂核心觀念，你會發現一片新大陸。
💡 核心概念： 期權（Option）的本質是一份「權利」合約。買方支付一筆權利金（Premium），獲得在未來特定時間（到期日），以特定價格（履約價）買入或賣出某個資產的「權利」，而賣方則有履行合約的「義務」。
什麼是期權？Call與Put的核心概念解析
想像一下，你看中一間預售屋，非常喜歡，但手頭資金暫時不夠。你付了一筆「訂金」給建商，鎖定未來可以用「特定價格」購買這間房子的權利。這筆訂金，就類似期權的「權利金」。
- 看漲期權 (Call Option)
情境： 你預期台積電（2330）的股價會從現在的 NT$800 漲到 NT$900。
操作： 你買入一張「履約價 NT$850」的台積電 Call。
結果： 若股價如預期漲到 NT$900，你就「有權利」用 NT$850 的價格買入市價 NT$900 的股票，中間的價差扣除權利金後就是你的獲利。如果股價沒漲，你最大的損失就是當初支付的權利金，就像沒買房，訂金被沒收一樣。 - 看跌期權 (Put Option)
情境： 你擔心你持有的某支股票會下跌，想幫你的資產買個保險。
操作： 你買入一張「履約價 NT$100」的 Put。
結果： 若股價真的跌到 NT$80，你依然「有權利」用 NT$100 的價格賣出手上價值 NT$80 的股票，成功鎖定虧損。若股價上漲，你損失的也只有權利金。
如何在富途牛牛APP上買賣第一張期權？
富途牛牛的介面設計得相當直觀，就算是第一次操作也能快速上手。以下是簡易的圖文步驟說明：
- 進入個股頁面： 打開富途牛牛 APP，搜尋你想交易期權的股票（例如：AAPL 蘋果）。
- 找到期權鏈： 在個股報價頁面下方，點擊「期權」或「Options」的頁籤，即可進入期權鏈。
- 選擇到期日與方向： 期權鏈會列出不同的「到期日 (Expiration Date)」。選擇一個你預測行情會發酵的日期。左邊是 Call（看漲），右邊是 Put（看跌）。
- 挑選履約價： 在列表中選擇你認為最合適的「履約價 (Strike Price)」。一般來說，價內（In-the-Money）期權較貴，價外（Out-of-the-Money）期權較便宜。
- 下單交易： 點擊你想交易的合約，會跳出下單匣。輸入你想買入的「張數」和「價格」（權利金），確認後送出即可。
3個最適合新手的富途期權交易策略
對於新手，不建議一開始就進行複雜的組合策略。從簡單、風險可控的策略開始，是累積經驗的最好方式。
- Long Call/Put（單純買入看漲/看跌期權）
這是最基本的策略，如同上面解析的概念。當你強烈看好或看壞某支股票的短期走勢時使用。優點是潛在獲利無限，最大虧損有限（就是你付出的權利金），是槓桿效益非常高的玩法。 - Covered Call（持有股票，賣出Call）
這是非常受歡迎的「收租」策略。假設你長期持有一張蘋果股票，但覺得短期內股價不會大漲。你可以賣出一張價外的 Call，賺取權利金。如果股價沒漲過履約價，你就穩賺權利金；如果漲過了，你的股票會被履約賣出，但你依然賺到了權利金和部分的股票價差。 - Protective Put（持有股票，買入Put）
這就是為你的持股買保險。當你擔心市場可能出現回檔，但不希望賣掉手中的優質股票時，可以買入 Put 來對沖下跌風險。這是股神巴菲特也愛用的策略之一。
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富途牛牛量化交易：免寫程式的自動化投資術
聽到「量化交易」，你可能會聯想到華爾街的數學天才和複雜的程式碼。但在富途牛牛，這項技術已經變得非常親民，就算你一個字都看不懂，也能打造自己的自動交易策略！
量化交易是什麼？它真的能幫我賺錢嗎？
簡單來說，量化交易 就是把你的投資想法或交易規則，變成一套電腦看得懂的指令，讓它自動去執行。例如「當A股票的KD指標黃金交叉時，就買入100股」，這個規則就可以寫成一個量化策略。
它最大的好處是：
- 🧠 克服人性弱點： 避免因為市場恐慌或貪婪而做出衝動的決定。
- 🕒 節省看盤時間： 讓程式 24 小時監控市場，觸發條件就自動執行。
- 🧪 策略可驗證： 透過「回測」功能，用歷史數據檢驗你的策略是否有效。
但是，量化交易並非穩賺不賠的聖杯。策略的好壞、市場的變化都會影響最終結果。它是一個強大的「工具」，而非「提款機」。
如何使用富途內建工具建立你的第一個量化策略？
富途牛牛的量化工具主打「拖拽式」與「圖形化」介面，就像在堆積木一樣簡單。
- 開啟量化功能： 在富途牛牛PC版的「策略」或「量化」入口，進入策略編輯器。
- 設定觸發條件： 介面上會有各種「條件」模塊，例如「技術指標」、「價格條件」、「時間條件」等。你可以用滑鼠拖拽「當…」的條件，例如「當『收盤價』大於『20日均線』」。
- 設定執行動作： 拖拽「則…」的動作模塊，例如「以『市價』買入『AAPL』股票『100』股」。
- 組合完整策略： 將條件與動作組合起來，就完成一個最基本的量化策略了。你還可以設定止損、止盈等更複雜的條件。
策略回測與模擬交易：實戰前必做的功課
在你拿真金白銀去跑策略之前，富途提供了兩大「練功」神器：
- 策略回測 (Backtesting): 選擇一段歷史時間（如過去一年），讓系統模擬在這段時間內執行你的策略，會產生什麼樣的績效報告。你可以看到勝率、最大虧損、年化報酬等關鍵數據，藉此優化你的策略。
- 模擬交易 (Paper Trading): 將你的策略用在「當下」的模擬市場中運行。這可以幫助你感受策略在真實市場波動下的表現，而不用承擔任何實際虧損。
⚠️ MamMon提醒： 歷史回測績效不代表未來表現。一個在過去很賺錢的策略，可能因為市場風格轉變而失效。持續的檢視與調整是必要的。
富途API實戰：打造個人專屬交易機器人
如果你覺得內建的量化工具還不夠滿足你，或者你本身就具備程式開發能力，那麼 Futu Open API 將是你的終極武器。
什麼是Futu Open API？與內建量化交易工具有何不同？
Futu Open API 是一套程式接口 (Application Programming Interface)，它允許你的程式直接與富途的交易系統對接。你可以用 Python、Java、C# 等主流程式語言來讀取即時行情、分析數據、甚至自動下單。
| 功能 | 內建量化工具 | Futu Open API |
|---|---|---|
| 適合對象 | 投資新手、無程式背景者 | 程式開發者、專業交易員 |
| 操作方式 | 圖形化介面、拖拽模塊 | 撰寫程式碼 (Python, Java 등) |
| 靈活度 | 較低，受限於內建功能 | 極高，可實現任何複雜策略 |
| 應用場景 | 技術指標觸發、自動下單 | 高頻交易、跨市場套利、AI選股 |
啟用與設定Futu API的完整流程 (以Python為例)
要開始使用API，你需要進行一些前置設定：
- 申請啟用： 在富途官網或牛牛PC客戶端內，找到 OpenAPI 的申請入口，按照指示完成申請。
- 下載客戶端： 必須在電腦上運行富途牛牛PC客戶端，API需要透過它來連線。
- 安裝函式庫： 在你的 Python 環境中，透過 pip 安裝 FutuOpenD 的函式庫：
pip install futu-api - 編寫連線程式碼： 引入函式庫，並編寫幾行簡單的程式碼來連線到你本地的牛牛客戶端。官方文件都有提供範例，複製貼上即可。
- 開始調用： 連線成功後，你就可以開始調用各種功能，例如獲取某支股票的即時報價、歷史K線數據，或是送出交易訂單。
Futu API可以做到什麼？
API 的可能性幾乎是無限的，端看你的想像力與程式能力：
- 📈 獲取即時數據： 以毫秒級的速度獲取股票、期權、期貨的即時報價、買賣盤。
- 🤖 自動下單與撤單： 根據你自己的複雜演算法，全自動執行交易，無需人工干預。
- 📊 自建數據分析庫： 將抓取下來的歷史數據存入你自己的資料庫，進行更深入的機器學習或AI模型訓練。
- 🔔 策略訊號通知： 結合 Telegram Bot 或 Line Notify，當你的策略產生交易訊號時，自動發送通知到你的手機。
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結論
富途牛牛不僅僅是一個看盤下單的軟體，它更是一個整合了從入門到專業級應用的強大投資生態系。本文完整介紹了富途牛牛從期權交易、無程式碼的量化工具，到專業的 Futu API 程式化交易三大進階功能。
總結來說，富途為不同程度的投資者都提供了相應的工具：
- 新手投資者： 可以從學習期權的 Covered Call 策略開始，為自己的持股增加額外收入。
- 進階投資者： 可以利用內建的量化交易工具，將自己的交易邏輯系統化、自動化，節省大量看盤時間。
- 專業開發者： 可以透過 Futu API，打造完全客製化的交易系統，實現腦海中各種複雜的投資模型。
建議你從最感興趣且符合自身能力的功能開始探索，不要害怕嘗試。善用這些強大的工具，讓你的富途牛牛帳戶發揮最大潛力，開啟更智能、更有效率的投資旅程。🚀
FAQ常見問題列表
在富途交易期權或使用量化交易需要額外收費嗎？
交易期權本身會和股票一樣，收取交易佣金和平台使用費，具體費率依富途官方公告為準。至於內建的量化交易功能以及 Futu Open API，目前富途是免費提供給用戶使用的，這也是它相比其他專業程式交易平台的一大優勢。
我完全不會寫程式，真的可以使用量化交易嗎？
絕對可以！這正是富途牛牛內建量化工具的最大亮點。它採用的是圖形化、拖拽式的操作介面，你只需要理解「如果發生A條件，就執行B動作」的邏輯即可，完全不需要撰寫任何程式碼。非常適合想嘗試自動化交易，但沒有程式背景的投資者。
使用富途API進行交易的風險有哪些？
使用API交易的主要風險來自於「程式本身」。例如：程式碼出現 bug 可能導致下錯單、下重複單或無法正常止損。此外，網路連線不穩定、電腦當機等硬體問題也可能中斷交易。因此，上線實盤交易前，務必經過完整的回測與長時間的模擬交易，並做好風險控管與異常處理的機制。
富途的量化交易工具支援哪些市場？
富途的量化工具主要支援港股和美股市場的自動化交易。在建立策略時，你可以選擇要監控和交易的市場及具體標的。不過，具體支援的交易品種和功能可能會持續更新，建議以富途牛牛軟體內的最新資訊為準。