什麼是斐波那契回調線 (Fibonacci Retracement)？
你是不是也常常為了抓不準最佳的進出場時機而苦惱？看著價格強勢反彈或深度回調，心中總是充滿猶豫，結果眼睜睜地錯失大好良機？別擔心，你不是一個人。在變幻莫測的金融市場中，所有交易者都在尋找能提升判斷準確度的可靠工具。今天，我要跟你分享一個無數專業交易者倚重的強大武器——「斐波那契回調線 (Fibonacci Retracement)」。
這不是什麼深奧的魔法，而是一套基於數學與市場心理學的分析工具。它能幫助我們在價格波動中，預判出潛在的支撐與壓力區域，讓你的交易決策更有依據。接下來，我會用最接地氣的方式，帶你從零開始，一步步掌握這個分析神器的原理、正確畫法，以及真正能上場殺敵的實戰策略！
神奇數字的起源：從斐波那契數列到黃金比例
要搞懂斐波那契回調線，得先來點輕鬆的數學故事。這要追溯到13世紀的義大利數學家——斐波那契。他提出了一個神奇的數列：
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89…
發現規律了嗎？從第三個數字開始，每一個數字都是前兩個數字的總和。有趣的地方來了，當你把這個數列中的任何一個數字除以前一個數字，你會發現結果會越來越接近 1.618，也就是我們常聽到的「黃金比例」。反過來，如果把前一個數字除以後一個數字，結果則會趨近於 0.618。
這個比例不僅存在於數學中，從金字塔、鸚鵡螺的螺旋，到人體的比例，大自然處處可見它的蹤跡。交易員們相信，由人類集體情緒驅動的金融市場，其價格波動也同樣會遵循這個「宇宙密碼」。
為什麼它能應用在金融市場的價格分析中？
市場的走勢並非一條直線，而是一波接著一波的「趨勢」與「整理」。想像一下一顆球用力砸向地面，它會反彈，但不會一次就彈回原來的高度，而是在經歷幾次反彈後才耗盡動能。金融市場也是如此：
- 在一個上升趨勢中，價格會上漲（主趨勢），然後短暫回檔修正（回調），之後再繼續上漲。
- 在一個下降趨勢中，價格會下跌（主趨勢），然後短暫反彈修正（回調），之後再繼續下跌。
斐波那契回調線工具，就是用來衡量這段「回調」可能在哪裡停下來的工具。它標示出的 23.6%、38.2%、50%、61.8% 等關鍵水平，往往就是市場多空雙方心理博弈的關鍵點位，成為潛在的支撐或壓力區。
它不是水晶球：設定正確的交易心態 ⚠️
在我們深入學習畫法之前，請務必建立一個核心觀念：斐波那契回調線是一個「輔助」工具，而非 100% 準確的水晶球。它提供的是一個高機率的「價格反應區」，而不是一個絕對會反轉的「點」。真正的交易高手，會將它與其他技術指標結合，做為擬定策略的其中一環，而不是盲目地在線上掛單。
如何正確畫出斐波那契回調線？一看就懂的畫法教學
理論說完了，我們來點實際的！畫線其實非常簡單，只要掌握一個核心原則：順著主要趨勢的方向畫。你的看盤軟體（如 MetaTrader 4/5 或 TradingView）通常都有內建這個工具，你只需要找到它，然後選定兩個關鍵的「高點」與「低點」。
步驟一：判斷當前的主要趨勢（上升或下降）
這是最關鍵的第一步。打開你的圖表，先判斷價格在你看的時間週期內，是整體向上（一底比一底高）還是向下（一頂比一頂低）。如果價格走勢混亂，沒有明顯方向，那就先不要使用這個工具。
上升趨勢的畫法：從波段「低點」畫到「高點」
當市場處於上升趨勢時，我們預期價格回檔後會繼續上漲。所以，我們要衡量的是「回檔的支撐區」。
- 選定起點： 找到這波上漲趨勢的起點，也就是明確的波段最低點 (Swing Low)。
- 選定終點： 找到這波上漲趨勢的終點，也就是反轉前的波段最高點 (Swing High)。
- 畫線： 從「低點」拉到「高點」。軟體會自動幫你標示出 23.6%、38.2%、50%、61.8% 等回調水平。這些水平就是價格回檔時潛在的買入支撐區。
下降趨勢的畫法：從波段「高點」畫到「低點」
當市場處於下降趨勢時，我們預期價格反彈後會繼續下跌。所以，我們要衡量的是「反彈的壓力區」。
- 選定起點： 找到這波下跌趨勢的起點，也就是明確的波段最高點 (Swing High)。
- 選定終點： 找到這波下跌趨勢的終點，也就是反彈前的波段最低點 (Swing Low)。
- 畫線： 從「高點」拉到「低點」。軟體標示出的回調水平，就是價格反彈時潛在的賣出壓力區。
新手最常犯的3個畫線錯誤與提醒
🚨 MamMon 提醒：很多新手覺得斐波那契不好用，90% 的原因都是畫錯了！請務必避開以下三個常見地雷：
- 選錯高低點： 選擇了不明顯、不重要的次級波段，而不是整個主要趨勢的起點和終點。記得，格局要大，抓大放小。
- 方向畫反： 在上升趨勢中從高點畫到低點，這會讓所有水平都失去意義。請牢記口訣：「升勢低到高，跌勢高到低」。
- 頻繁更換波段： 市場稍有波動就急著重新畫線，把自己搞得頭昏腦脹。選定一個主要波段後，只要趨勢的高低點沒被突破，就應該耐心觀察。
關鍵回調水平的實戰解讀與應用
畫好線後，每個數字代表什麼意義？這才是重頭戲。我們可以把這些水平想像成樓層，價格就是電梯，當電梯下樓時（回檔），總會在某幾個樓層稍作停留（支撐）。
| 回調水平 | 代表意義 | 交易策略上的應用 |
|---|---|---|
| 23.6% | 淺度回調 | 通常表示趨勢非常強勁，價格稍微喘息就可能繼續前進。適合趨勢追蹤者，但停損要設得比較近。 |
| 38.2% | 中度回調 | 一個非常常見且可靠的回調水平。許多交易者會在此處尋找進場機會。 |
| 50.0% | 中點回調 (道氏理論) | 雖然不是斐波那契數列的一員，但它代表了波段的中點，具有極強的心理意義。價格若跌破此處，趨勢可能轉弱。 |
| 61.8% | 黃金比例回調 | 最重要、最受關注的水平！被視為趨勢延续的「最後防線」。若在此處獲得支撐並反轉，通常是勝率極高的進場點。若跌破，則原趨勢可能已經結束。 |
如何利用這些價位判斷趨勢延續或反轉的可能性
當價格接近這些關鍵水平時，不要急著進場。你需要像個偵探一樣，尋找更多線索來確認你的判斷。價格是否在回調位附近開始放慢速度？交易量是否縮小？是否出現了反轉的 K 線型態？這些都是市場給你的訊號。
進階交易策略：結合其他指標，打造高勝率系統
單獨使用斐波那契回調線，就像只有一張地圖；如果再配上指南針和天氣預報，你的旅程將會安全許多。以下分享三種我最常用的「組合技」，能大幅提高你的交易勝率。
策略一：搭配移動平均線 (MA) 尋找黃金交叉進場點
移動平均線 (Moving Average) 是判斷趨勢方向的利器。當價格回檔至一個重要的斐波那契水平（例如 61.8%），而這個位置恰好又與一條重要的均線（例如 50MA 或 200MA）重疊時，這個區域的支撐力道會變得異常強大。這種多重訊號的重疊區，我們稱之為「共振區 (Confluence Zone)」，是絕佳的進場埋伏點。
策略二：結合相對強弱指數 (RSI) 確認超買/超賣區的反轉訊號
RSI 是衡量市場動能的指標。假設在一個上升趨勢中，價格回檔至 38.2% 的支撐位，此時你觀察到 RSI 指標也同時進入了「超賣區」（通常是低於30），這就是一個強烈的買入訊號。它告訴你，市場不僅到達了潛在的支撐點，下跌的動能也可能已經耗盡，反轉一觸即發。
策略三：觀察K線型態，在關鍵回調位提高判斷準確率
K 線本身就蘊含了豐富的多空博弈資訊。當價格觸及關鍵回調位時，請睜大眼睛觀察 K 線的變化。是否出現了「錘子線 (Hammer)」、「吞噬型態 (Engulfing Pattern)」或「十字星 (Doji)」？這些都是強烈的反轉信號，能為你的進場決策提供最後的確認，讓你更有信心扣下板機。
結論
恭喜你！從斐波那契的神奇數字起源、精準的畫線技巧，到結合其他指標的進階實戰策略，你已經完整掌握了這個強大的技術分析工具。請務必記住，市場沒有聖杯，斐波那契回調線是一個用來提高「勝率」與「賠率」的輔助工具，而不是一個能預測未來的魔法。
真正的關鍵在於持續練習與驗證。將它納入你的分析系統，並透過不斷的複盤來培養你對盤感的敏銳度。現在就打開你的看盤軟體，找到一段明顯的趨勢，勇敢地畫出你的第一條斐波那契回調線吧！📈
斐波那契回調線 FAQ 常見問題
斐波那契回調線適用於所有市場嗎（股票、外匯、加密貨幣）？
是的，基本上適用於所有具備充足流動性且由市場參與者自由交易的市場。無論是台股、美股、外匯、黃金、原油還是比特幣，只要是圖表，背後都反映了人類的集體心理，因此斐波那契回調線都能派上用場。流動性越高、參與者越多的市場，通常效果越好。
我應該在哪個時間週期 (Time Frame) 上使用它？
斐波那契回調線在所有時間週期上都有效，從 1 分鐘線到月線都可以使用。不過，一般來說，時間週期越長（如日線、週線），其標示出的支撐壓力水平就越可靠、越重要。對於短線交易者，可以在 15 分鐘或 1 小時圖上使用；對於長線投資者，則應專注於日線圖以上的級別。最重要的是，在你的分析中保持時間週期的一致性。
如果價格完全沒有在回調位停止，直接突破了怎麼辦？
這是一個非常好的問題，通常代表幾種可能性：1. 趨勢異常強勁：市場動能極強，任何回調都只是短暫停留，買方（或賣方）力量完全主導市場。2. 你選錯了波段高低點：你所選的起點和終點並非市場認定的主要趨勢，導致畫出的水平無效。3. 該工具在此刻失效：沒有任何工具是永遠100%有效的，市場可能受到重大新聞或事件影響，技術分析暫時失效。此時應果斷離場觀望，而不是執著於尋找下一個支撐位。
斐波那契回調線和斐波那契擴展線 (Extension) 有什麼不同？
這是兩個功能不同的工具。回調線 (Retracement) 是用來預測「修正波」可能在哪裡結束，也就是找「進場點」。而擴展線 (Extension) 則是用來預測趨勢在突破前高（或前低）後，下一波漲勢（或跌勢）可能延伸到哪裡，主要用來設定「停利目標 (Take Profit)」。簡單來說，一個找上車點，一個找下車點。