債券ETF所得稅全攻略：配息、交易稅、海外所得一次搞懂！

債券ETF的稅務地圖：你的獲利從哪來，稅就怎麼算？

嗨，我是MamMon。手上的債券ETF配息通知單來了，看到帳戶數字增加很開心，但一想到下個月的報稅季就開始頭痛了嗎？常有朋友問我：「這筆錢到底要不要繳稅？」「怎麼繳最划算？」別擔心，這不是什麼高深的祕密，而是每位聰明投資人都該掌握的基本功。搞懂債券ETF所得稅的眉眉角角，特別是債券ETF配息所得稅和債券ETF交易稅這兩大塊，能讓你省下不少冤枉錢，把更多獲利放回自己口袋！

在我們深入探討之前，先建立一個核心觀念：稅務的根本，在於「所得來源」。你的錢從哪裡來，決定了它適用哪條稅法。債券ETF的收益組成，就像一個綜合水果籃 🍓🍍🥝，裡面不只有一種水果，我們必須先學會分辨，才能知道哪個要清洗（繳稅），哪個可以直接吃（免稅）。

【境內】vs【境外】註冊地：一字之差，稅務天差地遠

看懂了收益來源，接下來的關鍵就是分辨你買的債券ETF是「哪裡來的」。這裡說的不是它投資到哪裡，而是這檔ETF在「哪裡註冊發行」。這決定了你的稅務遊戲規則。

主流選擇：在台灣掛牌，但投資【海外債】的ETF (稅務超詳解)

這幾乎是所有在台股券商APP能買到的債券ETF類型，例如元大美債20年(00679B)、國泰20年美債(00687B)等。雖然在台灣交易，但它們的「內餡」是美國公債、公司債等海外資產。它們配發的利息，在稅法上被歸類為「海外利息所得」。

這裡就是節稅的黃金地帶，請記住這個神奇的數字：100萬新台幣。

根據台灣的《所得基本稅額條例》（俗稱「最低稅負制」），每一申報戶的「海外所得」總額，如果：

• 💰 全年未達100萬元： 恭喜你！這筆所得完全不需要計入基本所得額，等於免稅。
• 💰 全年超過100萬元： 需要「全額」計入基本所得額，與其他項目合併計算，看是否需要繳納基本稅額。

「等等，超過100萬就要繳稅了嗎？」
先別緊張！就算超過100萬，也只是取得繳稅的「入場券」，不代表你一定會付錢。因為還有下一道關卡：

基本所得額的計算公式：
(個人綜合所得淨額 + 海外所得 + ...其他項目 - 750萬免稅額) × 20%

假設你是一位年薪百萬的上班族，今年債券ETF配息了120萬，沒有其他海外所得。你的基本所得額計算可能如下：
(綜合所得淨額 + 120萬) … 算出來的總額，必須要超過750萬的免稅額，多出來的部分才需要用20%的稅率去計算。對於絕大多數投資人來說，要達到這個門檻並不容易。

✨ MamMon劃重點： 對於小資族或中產階級，每年100萬的海外所得免稅額度非常夠用。這也是為什麼債券ETF成為近年來資產配置與創造現金流的熱門選項，因為債券ETF稅在規劃上相對友善。

特殊情況：投資【台灣境內】標的的債券ETF

這種ETF相對少見，主要投資國內企業發行的公司債或金融債。如果你的配息來源是這個，那稅務規則就跟投資台股或高股息ETF一樣，屬於「股利或盈餘所得（54C）」或「利息所得（5A）」。

• 所得稅： 需要併入綜合所得稅，可選擇「合併計稅（8.5%抵減，上限8萬）」或「分離計稅（單一稅率28%）」。
• 二代健保補充保費： 單次給付金額達新台幣2萬元（含）以上，需扣繳2.11%的補充保費。

這部分規則較為複雜，通常對高所得者或股利大戶影響較大，但對於專注在海外債券ETF的投資人，可以先有個基本概念即可。

債券ETF交易稅：低買高賣賺到價差，要繳稅嗎？

這是另一個大家常混淆的問題。假設你100元買進一檔債券ETF，後來漲到110元賣出，賺了10元的「資本利得」（價差），這10元需要繳所得稅嗎？

答案是：完全不用！

根據台灣現行《所得稅法》，「證券交易所得」是停徵的。這項優惠適用於所有在台灣證券交易所掛牌的股票和ETF。這就像你把養胖的牛賣掉賺了一筆，政府目前不對這筆利潤課稅。

但是，請不要把「所得稅」和「交易稅」搞混了！

• 證券交易所得稅： 針對「利潤」課稅，目前停徵。
• 證券交易稅： 針對「賣出總金額」課稅，這是交易成本的一部分。

而ETF的交易稅率還有個小確幸：

• 賣出股票：交易稅為 0.3%
• 賣出ETF（包含債券ETF）：交易稅為 0.1%

沒錯，光是交易稅，ETF就比股票便宜了三分之二。對於有在做波段或頻繁交易的投資人來說，長期下來可以省下可觀的成本。這也是債券ETF交易稅的隱藏優勢之一。

節稅高手都懂的佈局策略：如何聰明持有債券ETF？

懂了規則，我們就能活用規則。稅務規劃不是投機取巧，而是合法的優化資產。以下分享幾個實戰策略，幫你的投資效益最大化。

策略一：善用「家戶」免稅額度

最低稅負制是以「申報戶」為單位計算。如果你和配偶合併申報，你們共同享有一個100萬的海外所得免稅額度。如果夫妻倆都是投資愛好者，可以評估是否分戶申報（若符合條件）能創造更大的節稅空間，但務必通盤考量合併申報的減免額（如配偶、扶養親屬免稅額）是否更划算。

策略二：檢視收益通知單，區分所得性質

每年收到ETF的配息通知單時，不要只看總金額。花點時間看一下細項，通常會清楚標示「海外利息所得」、「財產交易所得（國內）」或「收益平準金」的比例。清楚了解每一筆錢的屬性，報稅時才能精準分類，避免誤報。

策略三：海外虧損別浪費，記得拿來抵稅

投資有賺有賠。如果你同年度有其他的海外投資是虧損的（例如買賣美股虧錢），這個虧損可以拿來抵銷你的海外利息所得。報稅時是申報「海外所得淨額」，這能有效降低你計入基本所得額的總數。

例如：債券ETF配息賺了120萬，但同年賣美股賠了30萬。你可以用120萬 – 30萬 = 90萬作為你的年度海外所得。這麼一來，就又回到100萬的免稅門檻內了！

結論

總結來說，投資在台灣掛牌的海外債券ETF，在稅務上具備相當大的優勢。對絕大多數投資人而言，只要記住以下幾個核心重點，就能輕鬆應對債券ETF所得稅：

1. 配息來源是關鍵： 大部分是「海外利息所得」。
2. 百萬免稅是神器： 每年每戶有100萬的海外所得免稅額度。
3. 資本利得免所得稅： 買賣價差賺到的錢，不用繳所得稅。
4. 交易成本有優勢： 賣出時的交易稅僅0.1%，是股票的三分之一。

稅務規劃是理財的最後一哩路，也是放大獲利的加速器。搞懂規則，不僅能讓你安心領息，更能讓你走的投資之路更長遠、更穩健。希望今天的分享，能幫助你解開對債券ETF稅的所有疑惑，成為一個更精明的投資人！

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常見問題 (FAQ)

買美國公債ETF，配息算是美國來源所得，我需要跟美國報稅嗎？

不需要。因為你是在台灣的證券交易所，透過台灣的券商，購買由台灣投信公司發行的ETF（例如00679B），所以你的法律關係人是台灣的發行機構。你只需要遵守台灣的稅法規定（也就是我們今天討論的海外所得最低稅負制），不需要向美國國稅局（IRS）申報或繳稅。

收益平準金到底是什麼？會不會影響我的總報酬？

收益平準金可以理解為「你拿回一部分自己的本金」。它的目的是為了避免因大量新投資人申購，而稀釋了原股東的配息率。它不是獲利，所以不需要課稅，也不會影響你的「總報酬」。你的資產總值不會因為收到收益平準金而增加，只是左手換右手，從淨值轉移到你的現金帳戶而已。

如果我的海外所得超過100萬，又剛好有海外投資虧損，可以互抵嗎？

可以的！稅法看的是「年度盈虧互抵」後的淨額。在同一個課稅年度內，你可以將所有的海外財產交易損失，用來抵扣海外的利息所得或財產交易所得。申報時，是以（海外總獲利 – 海外總虧損）後的淨額來判斷是否超過100萬門檻。

債券ETF的交易稅真的比股票便宜嗎？

是的，明確來說便宜很多。在台灣賣出資產時，股票的證券交易稅是賣出總金額的0.3%，而所有ETF（包括股票型、債券型）的證券交易稅都是賣出總金額的0.1%。這個差異對於交易頻率較高的投資人來說，是個不容忽視的成本優勢。